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资本充足率监管下银行风险偏好的选择 与中小企业贷款可获得性关系研究 武汉大学商学院 黄宪 马理 代军勋 （10/08/2005） [中文摘要] 对银行的资本充足率监管正逐渐发展成为银行监管的核心。按照新巴塞尔协议调整后的我国资本充足率计算和监管将会影响银行信贷选择的风险偏好和行为，并对经济产生值得关注的效应。一方面，新的资本充足率计算方式的调整，必然使银行在贷款选择中会降低风险偏好；另一方面，作为银行整体行为调整的效应，它将会导致银行信用紧缩。这两方面的影响的结果，有可能使我国中小企业的贷款可获得性进一步降低，中小企业融资难的问题继续恶化。 [关键词] 资本充足率 风险偏好 中小企业融资 随着金融创新、金融自由化和金融全球化的步伐逐步加快，为了适应新的环境，提高本国银行业的竞争力，近年来各国金融监管机构一方面放松了对银行业的诸多监管，但在对银行资本充足率上，各国却采取了比以往更为严格的监管措施。更值得关注的是，在新巴塞尔协议下，这种严格性伴随着对银行资本充足率计算方法巨大的变更，导致了银行调整自己的信贷风险偏好，并对经济各层面产生不同的影响。资本充足率的严格监管和新计算方法对银行信贷风险偏好到底有无影响？影响机理如何呢？这就是本文要考察和分析的中心问题。 一、问题的提出 为了推行新的监管理念，缩短我国银行业