42风险和报酬2013春.pptVIP

第二节　风险和报酬 第二节　风险和报酬 一、风险的概念与种类 （一）风险的概念 （二）风险的种类 【例·单项选择题】 下列因素引起的风险中，投资者可以通过证券投资组合予以消减的是（　）。 　　A.宏观经济状况变化 　　B.世界能源状况变化 　　C.发生经济危机 　　D.被投资企业出现经营失误 　二、风险计量 ——单项资产的风险和报酬 (1) 确定概率分布(2) 确定期望报酬率(3) 计算方差与标准差 (4) 计算变化系数 (5)计算风险报酬 　（一）概率分布 ⒈概率:就是用小数或百分数来表示随机事件发生可能性大小的的数值。 满足条件：（即必须符合以下两条规则） 判断： Pi=1，表示是必然发生的事件 Pi=0，表示是不可能发生的事件 0≤Pi≤1，当Pi越大就表示该事件发生的可能性越大 ⒉概率分布 概念：是将随机事件的可能结果按一定的规则进行排列，同时列出各种结果出现的相应概率这一完整的描述。 类型：　 离散型概率分布：特点是概率分布在各个特定的点上，概率是可数的。 连续型概率分布：特点是概率分布在连续图像的亮点之间的区间上，概率是不可数的。 判断风险的标准：概率分布越离散（分散）风险越大，越集中（密集）风险越小。 描述概率分布的两个主要指标：期望值和标准差 判断风险的标准：概率分布越离散（分散）风险越大，