第三章效用理论和主观概.pptVIP

第三章 主观概率和效用理论 学完本章后，你应该能够： ⑴掌握随机性决策问题的基本特点，并知道对其进行分析的步骤； ⑵根据效用理论建立效用函数； ⑶知道如何估计主观概率； ⑷根据期望效用进行方案的选择。 引言 我们已经看到,预期值评价模型能够对带有风险的决策过程进行有效地指导,特别是在中小型企业多次反复进行决策时,更是如此。预期值是管理人员在多次作出相同或相似决策时，可望取得的“平均”利润值。因此，在有风险的条件下作出有关资金预算的各种决策时，管理人员最好能用预期值评价模型作为有效的辅助工具。 假如要你作出一个有风险的决策，而且这个决策只能作一次。假定你面临着下述选择，并且只有一次机会进行选择：你可以稳拿25美元；或者按照弹硬币的结果行事，如果硬币正面向上你就可以赢150美元，如果背面向上，你就要赔50美元。你喜欢哪种办法呢？认真地想一想。 许多人，可能包括你在内，宁愿稳拿25美元，尽管弹硬币结果的预期值是它的双倍，即(0.5)(150)+(0.5)(-50)=50美元。 这是否说明这些人很荒唐呢？否，他们只不过表达了自己的感觉，宁愿只拿到25美元而不愿冒输掉50美元的风险，尽管有相等的机会可以赢得150美元。 2、第二种方法的步骤： 太平洋石油公司的例子 现在再一次考虑该公司的油母页岩问题。假定我们能够见到该公司负责作出这项决定的决策者，他会向你说，对于投资较少的决策，本公司是愿意根据条件结果的预期值来作出决策的。但是，对于像油母页岩发展战略这样重大的决策来说，可能要蚀本达5亿美元之巨，这是个严重的后果。所以，他同意回答有关0.5-0.5赌赛的几个问题。最后，我们替他画出图3-6所示的效用曲线。 1.概率转盘 为了帮助采购人员，经理可以利用有黑白两个扇形区的圆盘，即概率转盘（此盘由美国Stanford大学Howard教授提供）。圆盘划分为两个扇形区，分别为黑色和白色。圆盘中心有一根可旋转的指针，它有时位于黑区内，有时位于白区内；黑区的大小可以任意调节，见图3.9。 2.区间法 除了概率转盘之外，经理还可以利用逐步细分法帮助采购人员得出结论。他可以把事件的不确定量的区间Ξ划分为两部分，例如，把五年后原油最低价格设为40美元，最高价格设为80美元。我们把这个区间划分为40美元到48美元和48美元到80美元。 一、贝叶斯公式 贝叶斯公式是由英国数学家贝叶斯提出的，设A1 ， A2 ，……,An是一个完备的事件组，则对任一事件B有 为了得出主观概率可用下列任一方法： ⑴指出一个事件，要求对方确定出圆盘的某一块面积，使他打赌该事件将发生或打赌指针将停留在圆盘的那一块面积内的把握性都一样。 ⑵要求决策者将结果值的一个区间分成更小的区间，每个区间的发生概率均相等。 问题特征 在分析有风险、费用高和有潜在报酬的非重复性决策时，效用函数和主观概率是很有用的。决策的非重复性对效用函数的使用特别重要，因为，重复性决策可以用简单预期值作为适用的评价模型。 信息要求 用效用函数和主观概率分析问题时，所要求的信息基本上与用决策树所需的一样。管理人员必须得到下列信息： ⑴各种备选方案和它们与未来可能事件的关系； ⑵每一未来事件发生时，选择每一备选方案的结果； ⑶每个事件的发生概率； ⑷决策者的效用函数近似值。 结果分析 可以用分析所得的预期效用函数对各个备选方案进行排队。此外，根据效用函数还可以估出对应于备选方案预期效用值的结果值。这个值就是决策者宁可不选择备选方案而确实愿意稳拿的最小数目。还必须指出，备选方案的这个值，事实上不会出现，而备选方案的任一条件结果就是该决策的结果。 在现实中，由于下述两个原因，有许多决策问题不允许人们去进行随机试验。 2.主观概率 首先，某些决策问题需要对尚未发生，又具有某种不确定性的事件进行预测。这些事件不允许人们在相同条件下重复进行试验。例如在前面列举的带伞问题和生产问题，都是这种情况。未来的天气和将要在市场上销售的商品，都不可能事先在相同条件下重复作试验，因此，不能用随机试验去确定他们的概率。 此外，有些决策问题在理论上虽然可以进行随机试验，但由于各种原因，实际上也无法进行。例如有关洲际导弹发射的决策问题，将涉及导弹命中的概率。这种概率虽然原则上能通过在相同条件下的重复试验去确定，但由于发射一枚洲际导弹的费用十分昂贵，事实上也不可能多次重复发射。 既然许多决策问题的概率不能通过随机试验去确定，那就只能由决策人根据他们自己对事件的了解去设定。这样设定的概率反映了决策人对事件掌握的知识所建