财务指标学习全解.ppt

目录 如何评价一个企业是否健康和有竞争力 三张报表之间的逻辑关系 损益表(Income Statement) 销售收入（Revenue） 减：销售折扣和折让 减：销售成本 销售毛利（Gross Margin） 减：期间费用（销售、市场、管理、财务费用等） 营业利润（Operation Profit） 加：投资收益 税前利润（Profit before Income Tax） 减：所得税 净利润（Net Profit） 加：年初未分配利润 可供分配的利润 减：提取法定盈余公积 可供股东分配的利润 减：已分配股利 减：提取任意公积金 应付利润 未分配利润（资产负债表中所有者权益的组成项目） 订货、发货 销售收入 销售成本（一） 销售成本（二） 销售毛利（率）、销售／服务费用 坏账准备、直接财务费用 运营资产资金占用、贡献毛利（率） 吃水线费用、贡献利润（率） 回款、AR、DSO、存货 回款、AR、DSO、存货（续1） 回款、AR、DSO、存货（续2） 资产负债表(Balance Sheet)： 现金流量表示例 现金流（HW） 主要经营指标相互关系 目录 讨论一：如何达成项目盈利目标（5分钟） 项目盈利提升示意图 风险管理：风险类别以及国际市场可能面临的风险 盈利提升模式 基于贡献毛利率，建立销售毛利率、制造毛利率基线，倒挤成本、费用 讨论二：如何使运营资产更有效率（5分钟） 影响运营资产周转效率的问题及关键控制点 目录 财务风险管理：外汇风险 投标阶段：进行外汇风险评估，市场部门需及时完整地提供投标阶段的当地货币投标信息，资金管理部提供报价汇率和汇率条款建议 签约阶段：需由市场部门提供当地货币合同的商务信息，依据授权进行外汇风险条款的评审 收款阶段：需提供项目现金流（尤其是TK项目）预测分析，资金管理部依据项目现金流预测提供保值方案 风险预测：地区财务部提供海外子公司分币种的中、长期现金流预测，资金管理部对集团外汇风险总量控制以及当地货币销售限额管理 财务风险管理：客户信用风险 所有的TK项目立项及其他重大项目签约前都必须按照已制定的海外客户信用管理制度、流程、模板以及操作指导执行 已有的高风险国家客户以及新客户准入都必须经过资金管理部信用评审 资金管理部参与事前、事中、事后分级信用管理工作 事前：收集和提供客户资信信息及相关资料，进行客户资信调查、评估，出具信用分析报告；与资金管理部共同确定客户信用限额 事中：进行客户信用限额和信用期限的跟踪控制 事后：及时催收应收帐款并报告危机事件，进行应收帐款分析、回收监控以及危机事件处理 财务风险管理：税务风险-报关价格确定风险 涉及进出口报关业务的相关部门，严禁以市场、客户需求为理由，随意调整报关金额； 对于公司的补货，退货业务等，无论何种情况都必须按照货物的真实价值报关；严禁员工自带、搭货等形式不报关或以0金额报关进出境； 各业务部门严格按照公司《进出口清关申报金额确定原则暂行规定》执行。 财务风险管理：税务风险-常设机构风险（PE） 对于签约主体的选择，严格按照公司已发布的商业模式进行操作，尤其是Turnkey合同，必须避免香港华为/深圳华为统签； 建立“销售合同签约授权体系”，明确海外销售合同签订人及签订地的确定原则和标准。对于合同签订及执行中的涉及到的签字、盖章等事项，严禁持有当地工作签证的员工在当地进行管理支持活动； 公司已经签发海外合同签约税务指导系列文件，包括《合同结构、签约路径选择指导》及《防范常设机构风险操作指导》，对合同签订主体、合同签约地、合同执行等多个方面进行规范，需要各业务部门贯彻执行。 风险的主要应对措施 Page * 如何管好现金流：现金流的贯通计划和管理 现金流管理5要点： 1、利润管理 2、存货管理 3、AR管理 4、采购管理 5、税务管理 订货 发货 要货交付 收入 成本费用 利润 回款流入 AR管理 DSO改进 综合回款率 要货计划、赎期、存货管理 采购开票率 采购流出 费用现金流出规则 费用流出 税金流出 税法政策 税务筹划 经营性净现金流 DSO/AR ITO/存货 DPO/AP + – 运营效率改进 其他项目调整 ①订货 利润 ②经营性CF ③运营效率 生产采购流出 工程采购流出 费用现金流出 物流采购流出 行政采购流出 注解： CF: cash flow. 现金流 DPO：Days payment outstanding 应付账款周转天数 Page * 案例小结：狠抓三大一小，改进细节管理 区域现金流 主要因素 改进措施 1、现金流入 利润 可回款AR 可收款项目 提升利润，增加现金流入的资源池 改善合同付款条款，加快回款 申请当地政府补贴；变卖闲置和报废资产，增加现金流入 2、流出 支付集团采购 销售/借货发货 发货与安