第八章 流动资产管析.pptVIP

第八章 流动资产管理 主要内容 流动资产概述 现金管理 应收账款管理 存货管理 [核心概念] 流动资产(Current Assets) 现金流量(Cash Flow) 货币资金(Monetary Fund ) 最佳现金持有量(Cash Amount) 应收帐款(Accounts Due) 信用政策(Credit Policy) 第一节 流动资产概述 二、企业流动资产的构成 三、企业流动资产的特点 （一）流动性 （二）增值性 （三）波动性 第二节 现金管理 一、现金管理的目标及要求 （一） 现金的基本内容 （三）现金管理的目标 二、目标现金持有量确定 （一）成本分析模式 图 成本分析模式 ☆ 确定最佳现金持有量的具体步骤： （1）根据不同的现金持有量测算并确定有关成本数值； （2）按照不同的现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量预测表； （3）在测算表中找出相关总成本最低的现金持有量，即最佳现金持有量。 例P192 （二）现金周转模式 现金周转期＝30-20+90＝100（天） 现金周转率＝360/100＝3.6（次） 目标现金持有量＝720÷3.6＝200（万元） （三）随机模式 图 随机现金模型 ☆ 计算公式 在米勒-奥尔现金管理模型中，如果给定L，则相关的计