第二讲 风险与保险关系研究重点.ppt

总保险费 纯保险费 附加保费 危险保费 （当年保险金的给付） 储蓄保费 （续年给付） 新契约费 维持费 理赔费 一般费用 但存在附加保费的情况下，投保人是否购买保险及购买多少保险，要取决于附加费用的大小，当附加费用大到购买保险与不购买保险的效用相同时，人们会选择不购买保险。 例如：假设汤姆有一幢价值200万元的别墅，此外还有50万元的其他财产，假设别墅发生火灾并造成全损的概率是1%，汤姆可以选择在美亚保险公司上海分公司投保火灾保险，一旦发生房屋全损就可以获得保险公司的全额赔偿。 这时的精算公平保费为： EV=0.01×2000000+0.99×0=20000 汤姆有两种选择: （1）投保,保险费为20000美元。EV1=1980000 （2）不投保，EV2=0或2000000 投保和不投保的期望效用分别是： EU1=U（1980000） EU2=0.01×U(0)+0.99×U(2000000) 只要投保人是一个风险厌恶者,不投保时的两个效用点之间的连线代表了这两个点的线性组合，该直线和财富期望值相交的P点代表不投保时的期望效用。在P点，期望效用和财富期望值的大小是相同的。投保后的期望效用大于不投保时的期望效用，T＞P，符合贝努利定理。 198 200 0 P T U（2000000） EU1 EU2 Q 在贝努利定理中，要求投保人必须是一个风险厌恶者，因为只有风险厌恶者的