第三章金融风险的监管.pptVIP

第三章 金融风险的监管 狭义监管指金融监管当局根据国家法规对金融业实施监管。 广义监管还包括行业自律与金融机构的内部控制 第一节 金融风险监管的理论基础 一、金融风险监管的一般理论 古典经济学和新古典经济学所描述的自由竞争的市场经济是非常完美的。政府的角色只限于守夜人。 市场失灵的表现 1垄断（自然垄断与非自然垄断） 2外部效应（外部正效应与负效应） 3公共产品（非竞争性和非排他性） 4信息不完全与不对称（资源配置效率） 一、金融风险监管的一般理论支持政府管制的理论 社会利益论认为：由于市场中存在着个体利益与社会利益的矛盾，为了维护社会整体的利益，就要求政府对经济个体的行为进行管理和监督，以纠正或消除市场缺陷，改善资源配置和公平收入分配。 社会选择理论认为：由于市场存在的缺陷，需要外部管制来保证资源的有效配置、经济体系高效进行，各个利益主体是管制的需求者，而管制作为公共品只能由政府提供。政府作为公共利益的代表应保持独立性，其目标是促进社会一般福利。 二、金融风险监管的理论根源 金融风险外部效应较大 金融市场中的信息不完全与不对称难以消除 金融体系的内在脆弱性 三、金融监管的有效性理论 （一）监管成本论 1监管引发直接的资源成本 行政成本与奉行成本 2间接的效率损失 引发道德风险 削弱市场竞争 妨碍金融创新 导致金融业务流失 （二）监管俘虏论 监管机构代表特殊利益集团 （三）监管经济论 集团的组织力强，群众组织成本高 （四）监管失灵论 1、监管人是经济人，2、监管行为的非理想化 3、监管的低效率 2004年初，由时任中国人民银行研究局局长谢平等人研究编制的中国首个金融腐败指数显示，2002年至2003年度，中国金融腐败指数为5．42，其中银行业腐败指数为4.17，证券业腐败指数为7．26，指数越接近10表明腐败越严重。 王益 　　1956年4月1日出生，1985年1月，王益就职中顾委办公厅，1992年10月出任国务院证券委办公室副主任；1995年1月，官至中国证监会副主席；1999年2月调任国家开发银行副行长。2008年端午节，王益被正式双规。 纪检部门对王益一案初步调查后的定性是：其在担任国开行副行长、证监会副主席期间，利用职务之便，对不法企业主违规发放贷款、帮助企业发行股票等，收受巨额钱物，生活腐化。 据有关部门的内部通报，经王益本人供认确定的受贿金额达1000多万元。 此前，已有七名证监会官员先后落马，且大多集中在发行部和上市部两个部门。上市部副主任鲁晓龙、上市部副处长钟志伟、发行部副主任刘明、发行部发审委工作处副处长王小石等。而4月28日，银河证券总裁肖时庆被刑拘；5月13日，国金证券董事长雷波开始接受有关方面调查。二人的事发，被外界视为王益案的延续。 　 四、金融风险监管的理性选择 既不应将监管撤离金融领域也不该墨守成规 不断地寻找监管的最优范围与最佳方式 这个过程是遵循否定之否定的过程 第二节 金融风险监管的目标、原则与内容 一、金融风险监管的具体目标 1、维护金融体系的稳定与安全 2、保护社会公众的利益 金融风险监管的总体目标是在一定的约束条件下追求最优的效果，在稳定、公平、效率三者之间寻找均衡。 二、金融风险监管的原则 1、独立性原则 2、适度性原则 3、 法治原则 4、公正、公平、公开原则 5、效率原则 6、动态原则 三、银行风险监管的内容 （一）银行准入管理 （二）银行日常监管 1、谨慎性经营原则（资本充足率、流动性、贷款集中度、资产质量监管、呆款准备金，内部监控） 2、现场检查：是指监管机构派员到商业银行进行实地检查，通过查阅报表、文件、账册等资料和咨询等方式，分析、检查、评价银行的经营管理质量及遵循法律及法规的合规性。（根据检查内容现场检查可分为全面检查与专项检查） 3、非现场检查： 三、银行风险监管的内容 3、非现场检查：是指监管当局要求银行定期或不定期报送相关的财务报表等资料，通过收集、分析银行的各宗数据来考察、评价银行的经营情况。 （三）存款保险制度。该制度要求接受存款的金融机构为其吸收的存款向存款保险机构投保，当投保机构发生危机无力支持存款时，由存款保险机构代为支付限定金额的保险金。 （四）银行危机的处理与退出 紧急救助（资金、担保） （1）中央银行提供低利率的贷款 最后贷款人职能 （2）存款保险机构提供资金 存款保险制度 央行联合大银行救助 （3）组织大银行救助小银行 大银行向小银行贷款