上市银行部数据.docVIP

1所有上市银行数据对比 1、工行市值1.6万亿，建行1.3万亿，中行0.95万亿，农行0.93万亿。是谓四大行。其它银行最多市值也只有3000多亿元。在四大行中，农行垫底。（市值均按照A股价格乘总股本而来） 2、从存款来看，工行11.1万亿，建行9.1万亿，中行7.5万亿，农行8.9万亿。农行存款与建行接近，而市值低40％。 3、从贷款来看，工行6.8万亿，建行5.5万亿，中行5.7万亿，农行5万亿。农行贷款比建行低10％。比工行低30。但市值比建行低40％，比工行低60％多。 4、不良贷款比率，工行1.08，建行1.14，中行1.1，农行最高，为2.03。按照上市银行的规律，不良贷款比率将呈现逐渐下降的态势。此前的不良贷款多，主要是历史积累的问题。 5、从拨备情况看，拨备余额对总贷款的覆盖率，工行2.46％。建行2.52％，中行2.16％，而农行最高，为3.41％。这为农行未来扩大贷款留下了足够的余地。不过，拨备覆盖率略嫌不足，工行228％，建行221％，中行196％。农行只有168％。如果农行拨备覆盖率达到220％，则应该多计提拨备500亿元，每股收益降低近0.15元。在此种情况下，其拨备余额将达到2200亿元，拨备总覆盖率将达到4.4％，其实没有必要。 6、从贷存比来看，农行的发展潜力要大一些。工行为0.61，建行0.62，中行0.75，而农行只有0.56。按照现有规定，贷存比上限就是0.75.中行新增贷款余地有限，工行和建行潜力要多一些。如果达到0.75的上限，工行还可以增加贷款1.5万亿（近25％），建行1.1万亿（20％），而农行可新增1.7万亿，增幅35％。 7、从存款结构看，工行活期化率53％，建行56％，中行48％，农行58％。农行的存款成本相对最低。从贷款结构看，工行的长贷占比65％，建行65％，工行60％，农行55％。能够给农行带来更多利息的长期贷款数量不多，发展潜力更大一些。 8、农行的收入利润指标略差一些，主要原因是农行在去年下半年才完成新股发行，募集资金庞大而还没有完全放贷出去。如，农行三季度收入738亿元，四季度达到809亿元，预估今年一季度可能接近900亿元，净利润预计可接近300亿元，每股收益8分到9分，乐观一点可以达到1毛钱，机构对其全年业绩也多预测为0.35-0.40元。 9、以当前股价计，农行2011年动态市盈率只有7倍，而工行7.7倍，建行7.8倍，中行7.7倍。因此，即便与四大行动态市盈率接轨，农行当前合理价格应该是3.1元，有10％以上的上涨空间。 10、从市净率看，工行1.95，建行1.83，中行1.48，农行1.71。中行的境外资产安全性难以判断，而农行情况应该与工行和建行接近。从这个指标看，农行也有10％以上的上升空间。 11、值得注意的是，净息差农行最高，为2.57，而工行为2.44，建行2.40，中行2.07。这意味着农行的存贷款收益率水平要高于其它银行 12、中国的保险公司在一季度全面扫盘银行股。工行在一季度保险公司持续买进。其中，平安保险去年第四季度买进工行8.7亿股，今年一季度继续加仓到16亿股。工银瑞信的一个特定客户去年四季度买进10亿股，一季度没动。 13、工行实际的流通A股是153亿股。到3月底，平安拿了16.1亿股，工银瑞信拿了10.5亿股，华融4.8亿股，中国人寿10亿股，生命人寿3亿股，安邦2.4亿股，太保2.1亿股。这合计就是48.9亿股，占比接近三分之一。第十大股东持股2.1亿股，前十大股东没有一家基金。 14、中行在今年一季度没有获得机构青睐，人寿加仓很少，其它机构对它兴致也不大。 15、按照上述条件，中小银行中最佳的应该是华夏银行。其贷存比不足0.69，与浦发一样最低。但浦发已经发完新股，而华夏即将发行新股200亿元。如果达到0.75的上限，浦发可增加贷款100亿元，增幅9％，而华夏可增加500亿元，增幅也是10％。但华夏增加200亿融资后，自有资本充裕，增幅潜力更大一些。 16、华夏银行的拨备覆盖率209％，仅高于交行，但拨备总覆盖率2.47％，是所有银行中仅次于农行和建行的，（建行为2.52），在股份制中小银行中遥遥领先，安全性相对更好一些。 17、华夏银行的净息差2.94，是所有银行中最高的，其服务中小银行、贷款利率更高的特点比较明显，新增贷款，更有利于其业绩的发挥。 18、华夏增发新股后，一季度的每股净资产将达到8.3元，目前的市净率将达到1.62倍，在中小银行中仅比民生略高。 19、已公布年报的银行12家银行总市值6.3万亿，净利润6527亿元，市盈率10倍。市场担忧银行股的市值已经足够大，占总市值（24万亿）的比重为26％，未来成长空间有限。不过，中国GDP目前的规模是40万亿元，如果未来10年每年增长7％，则2020年GDP规模将