国家信贷政策如何影响中下企业.docVIP

国家信贷如何影响企业的发展 摘要：中国信贷对中小企业产生巨大的影响，在面对中小企业分布不全，资金资金不平衡的情况下，良好信贷对中小企业有重要意义。在供应商和企业管理人及银行之间，流动资金可以使企业保持盈利。但现实生活中，中小企业往往寻求不到应有的资金。由此造成不同影响。 关键词：中小企业，信贷，市场利率机制， 当今社会企业林立，中小企业兴起，数量众多。中小企业的盈利，也大大的带动的社会的经济发展，深刻影响着中国的经济模式。自中国改革开放一开，国家的信贷制度一直对企业的发展影响深远，甚至一贷定生死。由此，笔者对此进行的研究，并将结果书写如下： 一.我国中小企业的特点 与大型企业相比，我国中小企业从整体上看，有以下四项特点： （1）数量多，分布面广 中小企业无论在发达国家还是在发展中国家，在数量上都占有绝对的优势。而且，中小企业的经营范围很广，几乎涉及所有的竞争性行业和领域，在东、中、西部都有广泛的存在，尤其在东部地区中小企业的比例更高。 （2）产出规模小，财务状况差 一般而言，中小企业从其成立之初，总规模就受资金状况制约，创业资金和经营资金相对匮乏，缺乏足够的资本积累，相应地生产规模较小，整体经营状况较差，利润率也较低，这一点在我国的中小企业上表现尤为明显。 以温州市为例，2012年前3个月，温州眼镜、打火机、制笔、锁具等35家出口导向型企业销售产值同比下降7%，利润同比下降30%左右。这些企业中亏损的占1/4多，仅三成企业利润保持增长。行业平均利润率为3.1%，利润率超过5%的企业不到10家。 （3）竞争力较弱，经营效率低下 中小企业在生产规模和资本积累方面的劣势，使其劳动生产率较低，生产成本高，在市场上缺乏竞争力。我国中小企业的发展还主要集中在劳动密集型产业上。另外，中小企业易受经营环境的影响，变数大，风险大，难以吸引投资者的注意。中小企业关闭率非常高，中小企业开办的头三年约有1/3~1/2关闭。 （4）经营灵活，形式多样 一般来说，中小企业进入市场比较容易，经营手段灵活多变，适应性强，可以根据市场变化较快的调整产品结构，改变生产方向，从而较快的适应市场的新需要，具有很强的生命力、存在中小企业贷款难的原因1、信贷资源再目前仍然是稀缺资源，在我国经济高速发展和固定资产规模快速增长的市场环境中，银行必然先考虑大企业的融资。有肉不喝汤。 从银行角度：中小企业信贷操作成本高，风险收益不对称，而且一旦发生不良资产，银行人员责任较大（比较国有企业） 中小企业自身确实存在一些问题。法人治理结构不完善、管理不规范、主业不突出、经营不稳定。“船小容易翻”。中小企业所处行业多为“进入壁垒”（资金、技术、政策壁垒等）较低、参与者众多的竞争性行业，来自外部的竞争压力巨大；而中小企业自身的资本实力、业务规模、市场经验和技术水平往往有限，内在的抗风险能力较低，因此经营风险较大。 中小企业可供贷款担保抵押的有效资产不足，也没有第三方愿意提供银行认可的担保，第二还款来源不足。 信息不对称。中小企业的信用记录缺乏，财务信息可能不可靠，信息披露不规范利率作用机制下信贷 对中小企业发展的影响 对中小企业来说，若将货币资金看成一种特殊的商品，利息则可看成该特殊商品的价格，在信贷的过程中，将中小企业看成消费者，则中小企业借入资金相当购买该种特殊商品。由于信贷的，直接导致了该消费行为的高成本性。由此，我们将从该特殊商品的供求角度分析在利率的作用机制下2.利率双轨制 我国目前的利率体系中存在计划利率和市场利率两种体制，被称为“利率双轨制”，即：以商业银行体系目前依然实施之中的存贷款管制利率为一轨，以规模不断扩大的市场融资利率为另外一轨。中国的利率市场化进程自上世纪90年代逐步启动至今，逐步形成了目前的双轨制利率。 利率双轨制的危害是引起价格信号混乱，企业投资效率低下，企业间不公平竞争加大等。很多大型企业成长空间不足，投资效率低，但它们却能以较低成本获得货币资金；而目前很多中小企业具有更高效率，代表经济成长方向，从我们分析的模型来看，货币资金作为一种特殊的商品，存在着两种价格，即摆放在商店内“台面价格”和存在于市场上的“黑市价格”，有能力的大型企业凭借自身优势，可以以“台面价格”获取商品——银行的货币资金，而中小企业无法进入正规市场这个平台，只能以更高的成本去黑市寻求自身发展所需要的“商品”。 我国当前人民币存款的基准利率为3.5%，贷款基准利率为6.56%，存贷利差为3.06%，而最新的居民消费价格指数(CPI)为6.5%。三组数据对比，说明把钱存在银行每年亏损3%，而得到银行贷款需要支付的实