《公司理财》第4章 筹集债务资本.ppt

4.1长期借款 4.2长期债券 4.1长期借款 长期借款的概念：是指企业向银行或非银行金融机构借入的、期限超过一年的贷款，主要用于企业的固定资产购置和满足长期流动资金占用的需要。 长期借款的分类 *按借款期限：短期借款、中期借款、长期借款等。 *按提供借款的金融机构的性质：政策性银行借款、商业银行借款、其他金融机构借款等； *按借款有无担保：信用借款和抵押借款；票据贴现； 取得长期借款的条件 *独立核算、自负盈亏、有法人资格。 *经营方向和业务范围符合国家产业政策，借款用途属于银行贷款办法规定的范围。 *借款企业具有一定的物资和财产保证，担保单位*具有相应的经济实力。 *具有偿还贷款的能力。 *财务管理和经济核算制度健全，资金使用效益及企业经济效益良好。 *在银行设有帐户，办理结算。 长期借款的保护性条款：分三类： 1。一般性保护条款 内容： *流动资金保持量的规定－－保持借款企业资金的流动性和偿债能力； *支付现金股利和再购入股票的限制－－限制借款期间的现金外流； *资本支出规模的限制－－防止借款企业资产支出规模失控给银行所带来的过大风险； *其他长期债务的限制－－防止其他贷款人取得对企业资产的优先求偿权。 2。例行性保护条款：内容： *定期提交财务报表； *不准出售较多资产； *须如期缴纳税金和清偿其他到期债务； *不准以任何资产作为其他承诺的担保或抵押； 3。特