金融计算工具和方法上.pptVIP

西南财经大学金融学院 金融计算工具和方法 引导问题 如果你5年后想买一套现在价值100万的房子（二套房，贷款利率上浮10%） 首付60%，你每年的投资收益率5%，这5年里每个月需要存多少钱？ 采用等额本金还款法，贷款20年，贷款当年的基准利率6.14%，第二年的贷款利率上调到6.4%，从贷款当年的12月20日开始还款（即贷款发放日是11月20日），接下来4个月的还款金额分别是多少？ 如果每年通货膨胀率2%，上述问题的答案又如何？ 主要内容 货币时间价值 资产收益率的计算和比较 Excel函数 达成理财目标的计算方法 生涯仿真表 货币时间价值的基本概念 PV 即现值，也即期间所发生的现金流在期初的价值 FV 即终值，也即期间所发生的现金流在期末的价值 t 表示终值和现值之间的这段时间 r 表示市场利率 现金流量时间图 通常，现金流入为正（如 C2），现金流出为负（如C0 ）。 现值与终值的计算 单期情况 多期情况 终值利率因子与现值利率因子 单期中的终值 假设利率为5％，你准备拿出10,000元进行投资，一年后，你将得到10,500元。 500元 利息收入 (10,000 × 5%)元 10,000 元 本金投入 (10,000 × 1)元 10,500 元 全部收入，算式为： 10,500 = 10,000×(1+5%)元 投资结束时获得