《金融风险管理基础教程》第1章绪论.pptVIP

《金融风险管理基础教程》 第一章 绪 论 一、自由与管制：金融管制的历史变迁 二、自由？管制？ 三、金融全球化与金融风险 四、几个案例 五、《金融风险管理》的一般框架 金融管制：是指一国政府为维持其金融体系稳定运行和整体效率而对金融机构和金融市场活动的各个方面进行的管理和限制；具体包括：市场准入、业务范围、市场价格、资产负债比例、存款保险等方面的管制。金融管制在一定程度上限制了金融机构的活动，影响了它们的利益，因而成为金融机构进行金融创新的诱因之一。 （一）从自由化走向监管 证券交易在16世纪的西欧开始萌芽。英国的 “乔纳森咖啡馆”是最早的自发性证券交易市场。 1773年，英国第一家证券交易所（现伦敦证券交易所前身）在“乔纳森咖啡馆”成立。1802年获得英国政府的正式批准。 1790年，美国第一个证券交易所——费城证券交易所诞生。 1792年5月17日，经营拍卖业务和其他行业的24名商人在纽约华尔街的一棵梧桐树下商定，每天在此从事证券（主要是股票）交易。 1793年，一家名叫杨迪的咖啡馆在华尔街落成。于是露天的股票市场就移送咖啡馆经营，这就是纽约证券交易所最早的雏形。 （二）从管制走向自由化 二、自由？管制？ 20世纪80年代以来，随着管制的逐步放开，全球120多个国家和地区发生过不同程度的金融危机和风波，严重了经济发展的进程。