349-不良贷款约束下的中国上市商业银行效率和全要素生产率研究.doc

不良贷款约束下的中国上市商业银行 效率和全要素生产率研究 ——基于SBM方向性距离函数的实证分析 作者信息 王兵：经济学博士，暨南大学经济学院副教授，博士生导师，中华外国经济学说研究会理事。 研究领域：生产率和效率测度；经济增长 通讯地址：广州暨南大学经济学院经济系 510632 电 话 ：020 Email：twangb@ 朱宁：暨南大学经济系09级硕士研究生 研究领域：金融机构效率测度；金融经济学 通讯地址：广州暨南大学经济学院经济系 510632 电 话 Email：znzy1986@163.com 不良贷款约束下的中国上市商业银行效率和全要素生产率研究 ——基于SBM方向性距离函数的实证分析 内容摘要：本文运用SBM方向性距离函数和Luenberger生产率指标测度了2003-2009年中国11家上市商业银行不良贷款约束下的效率和全要素生产率，并对影响效率和全要素生产率的宏观因素进行了实证分析。研究结果发现：股份制商业银行的效率明显优于大型商业银行，非利息收入和不良贷款是银行无效率的主要来源；中国银行业整体的全要素生产率是进步的，股份制商业银行的全要素生产率高于大型商业银行，主要体现在规模效率变化和技术规模变化；外资银行的进入和M2的供给增长对中国银行业的发展起到推动作用。 关键词：不良贷款；SBM方向性距离函数；Luenberger生产率指标 JEL分类号：C61，D24，G21 英文标题：The Study of Efficiency and Total Factor Productivity in Listed Major Commercial Banks in China Under the Constraint of Non-performing Loans —— An Empirical Analysis Based on SBM Directional Distance Function Abstract: This paper applies SBM directional distance function and Luenberger productivity indicator to measure the bank efficiency and TFP under the constraint of non-performing loans, and analyzes the influence from macroeconomic factors. The efficiency of joint-stock commercial banks is better than that of large state-owned commercial banks. Non-interest income and non-performing loans are the main sources of inefficiency. The TFP of China’s banking operates well, and the joint-stock commercial bank is better than the large state-owned commercial bank, attributing to the scale efficiency change and the technology progress scale change. The share of foreign banks and M2 supply growth push China’s banking ahead. Key Words: Non-performing Loans; SBM Directional Distance Function; Luenberger Productivity Indicator JEL classification: C61, D24, G21 一、引言 高效健全的银行体系是我国进行宏观调控的基础和支撑,是转变经济发展方式、落实科学发展观的重要组成部分，因此，银行业的效率和生产率处于何种状况,已经成为社会各界共同关注的焦点（蔡跃洲、郭梅军，2009）。经过5年的过渡期，2006年12月，中国金融业正式全面对外开放，而中国银行业也真正体会到了所谓“内忧外患”的处境。自2006年12月11日起施行新的外资银行管理条例，中国履行承诺对外资银行全面开放人民币业务，从首批获准的9家外资法人银行到截