公司上市运作务实操作.docVIP

（5）业务发展目标 分析发行人是否已经建立清晰、明确、具体的发展战略；调查发行人的发展战略是否合理、可行；分析发行人经营理念、经营模式对发行人经营管理和发展的影响；发展计划是否与发展目标相匹配,是否具备可实现性；分析未来发展目标实施过程中存在的风险；分析业务发展计划与现有业务之间的关系；调查募集资金投向与发展战略、未来发展目标是否一致,对发行人未来的经营的影响。 公司发展战略需要着重考虑提升公司的主营业务盈利能力，以符合上市要求 公司发展战略需适度保持主营业务范围的稳定性 对于公司的发展具有极端重要的作用，一定要详细做好企业的三年、五年甚至更长时间的发展规划。 （6）募集资金运用调查 调查本次募集资金项目是否符合国家产业政策和环保要求、技术和市场的可行性以及项目实施的确定性；分析募集资金数量是否与发行人规模、主营业务、实际资金需求、资金运用能力及发行人业务发展目标相匹配；调查发行人募集资金是否用于主营业务；分析投资项目的市场前景。 案例： 因募集资金运用问题而不予核准的案例 发审委在审核中关注到，XX公司存在以下情形： XX公司与同行业上市公司相比，收入、净利润规模较小，主要产品为环卫专用车辆和垃圾中转设备，该类产品存在销售对象变化较大的特点，XX公司报告期内（不同时期）的前五大客户基本没有重合。XX公司2011年1月至6月新增客户收入占当期主营业务收入比重为42.15%，