中小企业财务报表分析.pptVIP

财务及税务知识——中小企业财务报表分析 2009.6 会计报表分析的核心 —— “企业价值” —— 是企业全部资产的市场投资价值； —— 是企业盈利能力的价值； —— 是企业盈利能力和风险水平均衡 的价值。 ·······会计报表是通过反映企业经营活动过程和结果，来表述企业价值的报表。 资产负债表分析的重点 —— 一定时点的资产、净资产、负债的企业价值。 利润表分析的重点 —— 一定时期收入、成本、利润反映的盈利状况的企业价值。 现金流量表分析的重点 —— 即时的经营活动、投资活动、筹资活动 产生的现金流量所反映的风险状况、经营质量、未来发展趋势的企业价值。 财务分析：是指对企业的财务状况和经营成果进行评价?，并对企业未来经济前景进行预测。 财务分析的目标是由财务分析行为主体的决策动机决定的。 企业经营管理者的财务分析目标 企业投资者的财务分析目标 债权人的财务分析目标 财务分析的方法： 趋势分析法 因素分析法 比率分析法 二、中小企业财务分析应注意的问题 1.尽可能取得会计资料及其相关的分 析资料； 2.尽可能取得同行业的有关资料； 3.尽可能取得中介服务机构的资料； 4.尽可能对借款人进行实地考察。 会计报表勾稽关系审查 会计报表内部勾稽关系审查 会计报表和其他财务资料之间勾稽关系审查 重点科目分析 现金流量分析 1、经营活动现金流量 2、投资活动现金流量 3、融资活动现金流量 关注融资活动的现金流入，分析金额和期限是否合理 投资活动的现金流出是否恰当地满足了资本循环的需要 营运投资是否合理 资本循环引起的融资活动现金流出是否在借款人充分利用现有设备后发生的 常用财务指标分析 1.盈利能力的分析 *销售利润率、营业利润率、税前利润率、 净利润率、成本费用利润率。 （二）怎样对借款人的报表进行分析 2.营运能力的分析 *总资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率、应收账款回收期、存货周转率、存货持有天数。 （二）怎样对借款人的报表进行分析 3.偿债能力的分析 长期偿债能力：资产负债率、负债与所有者权益率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数； 短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率。 税前利 税后利 利后税 利前税 所得税 应纳税所得额＝利润总额+调增项目-调减项目 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 经营活动 现金净流量 投资活动 现金净流量 筹资活动 现金净流量 盈利 能力 营运 能力 偿债 能力 现金流量分析 财务分析 担保 抵押 信用支持 第一还款来源 还款能力 还款可能性 法律责任 还款意愿 银行管理 非财务因素分析 ... 第二还款来源 如何分析企业的还款能力？ Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 增值税 当企业从事销售货物或者提供加工、修理修配劳务，以及进口货物的单位和个人需缴纳增值税。增值税为价外税，不包括在销售收入内。增值税分为一般纳税人和小规模纳税人。 小规模纳税人的基本标准是（1）从事货物生产或者提供劳务为主，并兼营货物批发或零售的纳税人，年应税销售额在100万元以下