天津市旅游(控股)集团有限公司16年第一期超短期融资券的尽职调查报告.docVIP

关于天津市旅游（控股）集团有限公司2015年度主要财务情况的尽 职调查报告 天津市旅游（控股）集团有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）拟通 过全国银行间债券市场发行2016年度第一期超短期融资券，发行金额为5亿元。 发行人已于2014年12月15日取得中市协注【2014】132号注册通知书，主承 销商为招商银行，注册金额10亿元。发行人于2015年01月08日发行5.00亿 元超短期融资券，已正常兑付，于2015年09年14日发行5.00亿元超短期融资 券，目前处于存续期。招商银行股份有限公司为本次超短期融资券发行的主承销 商。鉴于发行人2015年度主营业务收入较2014年末降低34.07%，依据发行人 向尽职调查人提供的书面材料、文件、口头证言等，本着诚信、客观、公正的原 则，对公司进行了尽职调查，并作本报告。 一、发行人2015年度营业收入同比下降的情况及原因 2013年、2014年和2015年，发行人营业收入分别为21.21亿元、67.66亿 元和44.61亿元，2014年和2015年营业收入的增加量分别为46.45亿元和-23.05 亿元，增长率分别为219.02%和-34.07%，主要原因分析如下： 1、自2013年发行人成立了津旅物贸公司负责大宗商品贸易，贸易产品包括 金属制品、燃料油、煤炭、奶粉等。2014年度发行人大力发展贸易板块，采购 商品收入增长较快。因