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風險、利率、稅率、匯率、與投資報酬率 探討利率走勢影響因素台証-張建國 2005/01/05 /mag/m_forum/storypage.jsp?f_MAIN_ID=58f_SUB_ID=368f_ART_ID=6517 利率是反映一國經濟概況與物價變動的重要指標，舉凡您的融資行為與投資行為都會因利率的改變而受牽動。 時間與金錢的關係 Time Value of the Money 人兩腳，錢四腳 一元在手總比一元天上飛 複利與單利 單利 利息所得 =本金 X 利率 X 期數 連本帶利 = 本金 X (1 + (利率 X 期數)) 複利 利息所得 = 本金 X (1 + 利率)期數 - 本金 連本帶利 = 本金 X (1 + 利率) 期數 複利的魔力 假設現在20歲 每年平均獲利率 6% 目標100萬 每月要存多少錢? 72法則 t * r ~=0.72 原理 2P = P X (1+r)t t = [ln2] / [ln(1+r)] t ~ 0.72 / r Detail: Eric Weisstein’s World of Mathematics /Ruleof72.html 聯邦銀行信託部襄理林文泰：我將父親的100萬 變成2000萬記者陳中興╱專訪自由時報電子新聞網-財經焦點 中華民國94年3月16日星期三 聯邦銀行信託部襄理林文泰擁有15年的理財專業資歷，尤其15年來，把父親託付的100萬元變成2000萬元，成為他理財生涯最具說服力的傑作。 記者問：以你年資達15年的資深理財顧問，在職業生涯中，什麼是你奉為圭臬的最高理財心得？ 林文泰答：追求並善用「複利效果」，就是這句話！在這十幾年的投資經驗中，最讓我受用，也讓我投資獲利最豐厚的心法，「複利發威、財富加倍」，在學生時代研修投資策略時，就一直思考複利的公式：FV（未來獲利）=PV（目前本金）乘上（1+平均獲利率）的n次方，非常簡單，但千萬別小看它，影響未來獲利的兩大關鍵就是本金多大，以及預期報酬率多高，其他就交給「利滾利」的時間複利效果去執行，換句話說，理財也需要耐心與毅力才能開花結果。 問：除了複利效果之外，還有那些簡易卻有效的理財概念？ 答：「七二法則」，這也是根據複利效果所推演出的簡單算法，可以讓民眾的理財目標明確化，而且運用這個法則能更有效完成投資理財的規劃。 聯邦銀行信託部襄理林文泰：我將父親的100萬 變成2000萬記者陳中興╱專訪自由時報電子新聞網-財經焦點 中華民國94年3月16日星期三 問：什麼是「七二法則」？ 答：所謂「七二法則」就是在不同的報酬率下，將72除以設定的報酬率數字，也就是一個人可以將所有投入的本金Double（加倍）賺回所需要的時間。 舉例來說，小雯辛苦投入工作，好不容易存了100萬元，要多少年這100萬元才能加倍成200萬呢？這時如果投資報酬率只有1%，那就是72除以1，答案是長達72年，如果是投資一般海外債券型基金，利率4%至6%，則需要12年至18年，但如果透過共同基金長期平均報酬率15%投資，則不到5年就可達到目標。 林文泰強調，根據「七二法則」，並選對投資工具，要一圓人生的夢想，其實並不是難事，但還是要特別提醒投資大眾，「天下沒有白吃的午餐」，投資的高報酬率往往會伴隨著高風險，因此，先仔細地檢視個人的財務狀況，尤其要了解本身的風險承受能力，然後再選擇適合自己的投資方式，如此才能真正享受理財的過程與成果。 What’s the PV of this stream?現值 Amortization分期償還[償付](額) 分期償還[償付](額)時程 貸款年限短 利息省多多 記者陳芝艷／台北報導 【2005/03/16 經濟日報】 ?＠? 如果有50萬元想分60期買車，車貸年利率為6.5%，則五年下來利息總共要花8萬6,984元，如果改成四年，也就是48期就付清，則利息總共只花了6萬9,159元，比分60期省了1萬多元。 國際認證財務顧問師（RFC）王潔慧說，貸款要省錢，原則就是「時間愈短，利息成本愈少」。 王潔慧有一位從事補習班行政助理工作的客戶楊小姐，每月薪資2.5萬元，考慮以信貸籌措資金開店，由於貸款期限愈長每月可繳較少錢，所以想選擇7年期貸款。 王潔慧的建議是，雖然貸款期限愈長負擔愈輕，但同時也將增加利息支出的總額，以楊小姐的狀況模擬，建議選擇利率6.5%，貸款50萬元、4年期、每月支付1萬1,856元，可較7年期節省利息約5萬4,517元；若真的擔心每月生活受影響，可選擇5年期、每月支付9,783元，可較7年期節省利息約3萬6,692元（但比4年期多付利息1萬7,825元） 王潔慧提醒，如果不考慮提前還款違約金因素，當然應選擇利率低的信貸，但若有違約金應併入利