商业银行风险与内部控制学习指导书.pptVIP

* 何靖 浙江工商大学金融学院 * 一 信用风险的评估 专家评定：5C 信用评分模型 多元线性判别模型:Altman Z评分模型 Logit模型和Probit模型 现代信用风险度量模型 Credit Metrics KMV Credit Risk+ Credit Portfolio View * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 二 市场风险评估 指数平滑法（针对利率和汇率风险） P364 弹性分析法（利率敏感性缺口——Ch9） VaR法 * VaR(Value-at-Risk):即最大损失估计值，是指在今后特定期间（持有期间）内，在特定概率范围（置信水平）内，资产组合因市场风险可能发生的最大损失估计值。 简而言之：是在一给定期间（T）、一给定置信水平（1－α）下，最大的期望损失值。 Jorion(1997)的定义：所谓的风险值是指在一主观给定的概率（1-α）下，衡量在一目标期间（T,可能是一天、十天或两星期），因市场环境变动的缘故，是某一投资组合产生最大的期望损失值。 Hull and White(1998)的定义：我们有（1-α）%的信心确定在未来T时间内，投资损失不超过V。 市场风险评估 * 风险值与置信水平（1－α）关系：假设投资组合的损失为ΔL元，则Prob（ ΔL -VaR==α）,亦即投资组合期望损失金额大于风险值的概率被控制在α以内。因此α越小，置信水平