财务管理 营运资金管理.ppt

Working capital management 学习要点 熟悉现金日常管理的内容和方法； 应收帐款日常管理的内容； 掌握企业持有现金的动机； 掌握应收帐款的功能与成本； 存货的经济批量和ABC控制法。 第一节　营运资金的含义与特点（熟悉） 一、营运资金的含义 　　营运资金，又称循环资本，是指流动资产减去 流动负债后的差额。 二、营运资金的特点（1）流动资产的特点：投资回收期短、流动性 强、具有并存性和具有波动性。 （2）流动负债的特点：速度快、弹性大、成本低 和风险（筹资风险）大。 【例·单选题】 已知某企业营运资金600万元，流动比率为2，则该企业的流动资产为（　）万元。　　A.200　B.300 C.600 D.1200　 【答案】D　 【解析】设流动负债为x，则在流动比率为2的情况下，流动资产为2x。由于营运资金为600，则2x-x=600，即x=600. 流动资产=2x=1200万元。 【例·多选题】 关于营运资金的说法不正确的是（　）　A.营运资金是指流动资产与流动负债的差额　B.流动资产占用资金的数量具有波动性　C.流动负债期限短，风险低于长期负债　D.企业营运资金越大，说明企业风险越小，收益率越高。 【答案】CD　　解析：流动负债期限短，还债压力大，因此，风险高于长期债务，C的说法不正确。存货周转期，是指将原材料转化成产成品并