厦门建发集团有限公司主体及债项信用评级报告及跟踪评级安排.docVIP

 穆迪投资者服务公司成员 厦门建发集团有限公司 2015年度第一期中期票据信用评级报告 发行主体 厦门建发集团有限公司 基本观点 发行主体信用等级 评级展望 AAA 中诚信国际评定厦门建发集团有限公司（以下简称 “建 发集团”或“公司”）的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳 定；评定“厦门建发集团有限公司 2015 年度第一期中期票 据”的债项信用等级为 AAA。 稳定 中期票据信用等级 注册额度 AAA 80亿元 本期规模 20 亿元（附第 5 个和其后每个付息日发 行人赎回权） 中诚信国际肯定了公司优越的区位优势、丰富的行业经 验与雄厚的竞争实力、强有力的风险管控、持续增长的业务 与收入规模、多元化的业务格局以及畅通的融资渠道等积极 因素对公司信用实力的支持。中诚信国际同时关注大宗商品 价格波动、房地产市场调整、负债率水平较高以及经营活动 净现金流波动较大等因素对公司经营和整体信用状况的影 响。 发行期限 偿还方式 无固定期限 每年付息一次，发行人可在付息日之前选 择利息递延（需遵循递延付息条款）；本 期票据无固定期限，发行人在赎回日偿付 本金及所有应付未付之利息 偿还银行贷款、厦门会展中心四期项目建 设支出 发行目的 优 势 概况数据 ? 区域贸易环境优势。厦门作为海峡西岸经济区的重要中 心城市，为公司供应链运营业务的发展提供了良好的外 部环境。 建