第四章 外汇交易.pptVIP

第四章 外汇交易 目录 第一节 即期交易 第二节 远期交易 第三节 掉期交易 第四节 期货交易与期权交易 第一节 外汇即期交易 定义 又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割的外汇买卖。 交割日(Value Date)，也称起息日，也是外汇买卖合同的到期日，在该日买卖双方互相交换货币。 四个步骤 询价(Asking)、报价(Quotation)、成交(Done)及证实(Confirmation)。 银行的报价程序 ：确定当天的开盘汇率 、开始对外报价 、修订原报价。 结算方式:环球金融电讯协会（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication 简称SWIFT） 即期外汇交易的报价 报价方式 双向报价方式，即报价者(Quotation Party)同时报出买入价格(Bid Rate)及卖出价格(Offer Rate)。 按ISO国际标准银行报价实例 USD/JPY 82.19/24 USD/CAD 0.9903/08 GBP/USD 1.5656/60 USD/CHF 0.9143/47 即期汇率的选择的基本原则 银行贱买贵卖，客户贱卖贵买原则。 对于银行来说，报价左边数字是标准货币的买入价格，同时也是计价货币的卖出价格；右边是标准货币的卖出价