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招商银行公司治理分析报告 招商银行公司治理分析报告 一、招商银行的基本信息——公司历史 招商银行成立于1987年4月8日，由招商局全资创办，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。截止2010年末，招商银行资产总额达24,025.07亿元。 自成立以来，招商银行先后进行了四次增资扩股，并于2002年3月成功地发行了15亿普通股，4月9日在上交所挂牌，是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。 一、招商银行的基本信息——经营成果 目前，招商银行的主营业务有： 1.零售银行业务； 2.零售非利息收入业务 ； 3.银行卡业务； 4.公司银行业务； 5.公司非利息收入业务。 一、招商银行的基本信息——取得的成就 18年来，招商银行以敢为天下先的勇气，不断开 拓，锐意创新，在革新金融产品与服务方面创造了数十个 第一，被广大客户和社会公众称誉为国内创新能力强、服 务好、技术领先的银行。 招商银行连续被境内外媒体授予“中国本土最佳商业银行”、“中国最受尊敬企业”、“中国十佳上市公司”等多项殊荣。 2010年，在英国《金融时报》发布的全球银行市净率排行榜中，招商银行在全球市值最大的50家银行中，市净率排名第一。 在英国《金融时报》与罗兰贝格管理咨询公司联合发布的“2010英国《金融时报》中国银行业成就奖”榜单中，招商银行一举摘得“最佳商业银行”、“最佳零售银行”两项殊荣。 一、招商银行的基本信息——取得的成就 在国内同业中，招商银行较早地实行了资产负债比例管理、审贷分离和贷款五级分类制度 中国国内第一家获得ISO9001证书的商业银行。 在甫瀚咨询与中国社会科学院世界经济与政治所公司治理研究中心共同发布的《2010中国上市公司100强公司治理评价》报告中，招商银行以出色的表现在“2010年度中国上市公司治理评价20强”和“2010年度金融业上市公司治理评价10强”中荣登榜首。 招商银行公司治理分析报告 2010年度中国上市公司治理评价10强名单 银行业公司治理的特殊性 1. 高经营杠杆 《巴塞尔协议》规定商业银行的资本充足率为8%，即 银行的资产负债率在92%以下是一个正常的水平。我国 商业银行资产负债率一般在96%左右。 2 . 短期资金长期运用 这种资金配置方式,使商业银行的经营具有脆弱性。 3. 金融风险的易传播性 商业银行的业务涉及范围广很容易发生连锁反应。 4. 垄断性 　　由于进入壁垒很高，银行业具有较高垄断的性质。有垄断的存在就会导致高收益的追逐，从而忽视风险管理。 二、招商银行的公司治理 1.股权结构 现代公司治理理论认为，通过优化股权结构，适当分散股权和股东类型多元化，可以形成有效的制衡机制，提高公司治理效率。 目前，招商银行无控股股东及实际控制人。股权结构比较分散，但绝大多数还是国有控股。 1.股权结构 2.董事会 董事会的有效运作和科学决策是公司良好治理的核心。金融危机以后，董事会能否有效履行风险监督这一职能，越来越受到重视。 我们对招商银行董事会的效力主要从以下几个方面入手： （1）董事会成员基本信息 （2）董事会组成及职责履行情况 （3）独立董事及职责履行情况（独立性判 断、职责履行情况） 2.2 董事会组成及职责履行情况 （1）董事会的设置——下设6个专门委员会 战略委员会 风险与资本管理委员会 提名委员会 薪酬与考核委员会 审计委员会 关联交易控制委员会 2.2 董事会组成及职责履行情况 （2）董事会职责履行情况 我们分析了2006-2010年招商银行董事履行职责的情况，根据《2010年中国上市公司100强治理报告》，董事会会议次数超过13次可以被认定为深度参与的董事会，而招商银行每年举行的董事会会议最少的次数是17次，所以从数量上，可以判定其董事会很好的履行了职责。 2.3 独立董事及职责履行情况 （1）独立董事的独立性判断 从成员构成来看，公司的独立董事队伍专业构成多元化，至少有一半成员具有丰富的管理经验或银行方面的从业经验。 2.3 独立董事及职责履行情况 （2）独立董事职责履行情况 2006至2010年5年内，独立董事均未提出过异议。 这有两种可能： 一种是独立董事的确认同董事会上的所有决议； 另一种是独立董事并没有认真