第5章长期筹资方式.pptVIP

2.发行债券的条件 根据我国公司法的规定，发行公司债券的具体条件如下： （1）股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元； （2）累计债券总额不超过公司净资产的40%； （3）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； （4）筹集的资金投向符合国家产业政策； （5）债券的利率不得超过国务院限定的利率水平； （6）国务院规定的其他条件。 此外，发行公司债券所筹集的资金，必须按审批机关批准的用途使用，不得用于弥补亏损和非生产支出。 发行公司发生下列情形之一的，不得再次发行公司债券： （1）前一次发行的债券尚未募足的； （2）对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，而且仍处于继续状态的。 （3）违犯《公司法》规定，改变公开发行债券的募集用途。 3.债券发行程序 （１）作出发行债券的决议（２）制定发行债券的章程 债券发行章程应包括以下内容：发行企业的名称、地址及承销法人代表；发行企业的经营管理情况简介；发行企业的自有资产净值；发行债券的目的、用途；发行债券的效益预测；发行债券的总面额、票面额及发行价格；债券的票面利率、期限及还本付息的方式；债券发行的对象及地区范围；债券发行的起止日期；承销机构的名称、地址及承销方式；债券还本付息的资金来源及担保者；其他需要说明的事项等。 （３）办理债券等级