关于基金类理财产品2008年第一季度季报的公告.docVIP

中国工商银行高净值客户专享阳光私募组合证券 投资型人民币理财产品（YGSM1101）季度报告 2012年二季度 一、重要提示 本投资管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证产品一定盈利。 投资顾问本着专业、勤勉、尽责的原则为理财产品担任投资顾问，并行使投资建议权，产品管理人对投资顾问的投资建议进行审查并执行。 产品的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本产品的产品说明书。 二、产品概况 产品名称：中国工商银行高净值客户专享阳光私募组合证券投资型人民币理财产品 产品编号：YGSM1101 产品类型：开放式、TOT理财产品 产品生效日：2011年7月13日 截止2012年6月30日本产品份额总额： 176,139,210.32份。 产品所投资的由远策、景林和从容分别担任投资顾问的3个信托计划的份额分别为 79,194,294.17份、 63,137,659.61份、 32,025,982.71份。 投资范围： 投资于若干集合信托计划（包括存量信托计划和新增信托计划），每个集合信托计划对应一家阳光私募投资管理公司担任投资顾问进行运作。该类信托计划投资于以下权益类及固定收益类投资工具。权益类投资工具包括上市公司股票、开放式基金（不含货币基金、债券基金）、封闭式基金、混合基金以及可分离债券中所含有的权证等。固定收益类投资工具包括存款、新股申购、债券以及货币基金、债券基金等。此外该产品还可投资其他证券投资类集合信托计划。在市场出现新的金融投资工具后，按照国家相关政策法规，履行相关手续并向投资人告知后可进行投资。 其中，投资新成立的集合信托计划时，按照信托面值1元进行认购；投资前期已成立的存量集合信托计划时，按照信托净值进行申购。 风险收益特征：较高风险，较高收益 投资顾问：指天津远策投资管理有限公司、上海景林资产管理有限公司、上海从容投资管理有限公司 产品管理人：中国工商银行股份有限公司 产品保管人：中国工商银行股份有限公司浙江省分行 三、产品净值表现 本产品净值表现：截至2012年6月30日，每单位净值0.9548元。产品所投资的由远策、景林和从容分别担任投资顾问的3个信托计划的净值表现如下： 信托名称 6月30日单位净值 区间最高单位净值 区间最低单位净值 金狮141号（远策） 0.9632 0.9941 0.9470 金狮142号（景林） 0.9745 1.0010 0.9388 金狮143号（从容） 0.9207 0.9648 0.9087 注：所述产品财务指标不包括持有人认购和交易的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；区间是指2012年4月1日至2012年6月30日；本财务数据未经审计。 四、市场情况及产品运作回顾 本产品投资于天津远策投资管理有限公司、上海景林资产管理有限公司、上海从容投资管理有限公司管理的信托计划，以下为上述三家投资顾问的观点： （一）市场回顾 本报告阶段（2012年1月1日-2012年6月30日），上证指数上涨1.18%，深圳成指上涨6.52%，沪深300的涨幅为4.94%。 2012年上半年，A股市场整体呈现震荡调整格局，在一季度和二季度分别出现了两波反弹走势，但均在后期以回调下跌告终。今年年初，受到市场信心提振以及流动性预期改善的积极影响，股指开始不断上扬。一直到3月中旬，在经济基本面持续回落、流动性宽松被证伪，以及政策预期落空的背景下，市场重新陷入震荡下行的调整过程。4月后，由于政策面重现多重利好，如各地金融创新政策的实施、首套房贷8.5折利率优惠、QFII 额度的增加、养老金入市推进等，在金融、地产等权重股的带领下股指止跌回升。但良好的势头随着5 月后欧债危机的不断深化以及国内经济数据不达预期而承压回落。虽然在此期间，受中央高层“稳增长”的积极表态以及多项产业刺激政策出台，市场出现了一波短期反弹，但在经济和企业盈利持续超预期下滑以及外围政局动荡、经济疲弱的冲击下，市场信心严重缺乏，上证指数更是在报告期末出现快速回调，收盘勉强站上2200 点整数关口。 风格上，此阶段申万大、中、小盘指数分别上涨5.57%、4.27%和6.05%，创业板受到前期股市政策等因素影响下跌0.39%，阶段表现不及主板指数。 （二）操作回顾 远策： 在操作上，年初我们判断本年应该是震荡市，所以操作上相对谨慎。1月初考虑到新股改革对中小板、创业板造成的估值压力，我们减仓了成长股，并适当的对价值股进行加仓。在央行公布了2012年的信贷目标后，我们重点跟踪了银行的放贷情况，发现目前信贷需求不充分，并推断之后银行会在房地产消费贷款上做文章，所以我们重点配置了房地产板块。3月份，地产股确实出现了预期中的加速上涨，基于房地产市场