股指期货基础知识.ppt

股指期货的功能 规避风险功能 价格发现功能 股指期货三种交易策略 股指期货的套期保值 股指期货的定价和套利 股指期货的投机 套期保值的基本原则 交易方向相反 交易品种相似 交易数量相当 交易月份相近 仿真交易介绍 注册用户 网址： 下载软件 行情软件和交易软件 IB业务介绍 IB业务是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。证券公司从事介绍业务，应当依照证监会的规定取得介绍业务资格，审慎经营，并对通过其营业部开展的介绍业务实行统一管理。 IB业务资格 股指期货基础知识 什么是股指期货 几组重要概念 股指期货的交易制度 股指期货的功能和交易策略 仿真交易介绍 Ib业务介绍 “股指”期货 我国的股指期货以沪深300指数为标的 沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数。 沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。它的推出，丰富了市场现有的指数体系，增加了一项用于观察市场走势的指标，有利于投资者全面把握市场运行状况，也进一步为指数投资产品的创新和发展提供了基础条件。 沪深300指数前20大权重股 序号 代码 股票 权重 序号 代码 股票 权重 01 600028 中国石化 5.00 11 601857 中国石油 1.60 02 600030 中信证券 4.71 12 601006 大秦铁路 1.41 03 600000 浦发银行 3.83 13 600519 贵州茅台 1.39 04 600016 民生银行 3.70 14 601088 中国神华 1.37 05 000002 万科A 3.23 15 600018 上港集团 1.17 06 600036 招商银行 3.20 16 601600 中国铝业 1.12 07 600050 中国联通 1.77 17 002024 苏宁电器 1.11 08 601318 中国平安 1.76 18 000001 深发展A 1.02 09 600019 宝钢股份 1.72 19 601166 兴业银行 0.96 10 601398 工商银行 1.63 20 000858 五粮液 0.90 数据截止日期：2007-12-03 沪深300指数的特点 采用自由流通量为权数，这保证了该指数是反映流通市场股价的综合动态演变。 在成份股权重的确定上，采用分级靠档法，共分九级靠档。 引入大市值公司快速进入沪深300指数的机制。 股指“期货” 期货，一般指期货合约，是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。 沪深300股指期货合约 和约标的 沪深300指数 合约乘数 每点300元 报价单位 指数点 最小变动价位 0.2点 合约月份 当月,下月及随后两个季月 交易时间 9:15-11:30,13:00-15:15 最后交易日交易时间 9:15-11:30,13:00-15:00 每日价格最大波动限制 上一交易日结算价的±10% 最低交易保证金 合约价值的10% 最后交易日 合约到期月份的第三个星期五(遇法定假日顺延) 交割日期 同最后交易日 交割方式 现金交割 交易代码 IF 上市交易所 中国金融期货交易所 几组重要概念 开盘价、收盘价和结算价 持仓量和成交量 开仓、持仓和平仓 多头和空头 多头换手和空头换手 市价委托、限价委托和取消委托 交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员 开盘价、收盘价和结算价 开盘价（Open Price）：某一期货合约开市前5分钟内经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。 收盘价（Close Price）：指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。 结算价（Settlement Price）：指某一期货合约当日一定时间内成交价格按照成交量的加权平均价。 持仓量和成交量 持仓量（Open Interest）：指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量。 成交量（Volume）：指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的单边数量。 开仓、持仓和平仓 开仓（Open Position）：股指期货中，无论买卖凡是新建头寸都叫开仓。 持仓（Hold Position ）： 平仓（Close Position ）： 平今（Day Trade）： 多头和空头 多头（Long Position）：买进股指期货合约者。 空头（Short Position）：卖出股指期货合约者。 多头换手和空头换手 多头换手（Change Hands of Long Position）：原来持有多头的交易者在卖出平仓，但新的多头又