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第四章金融市场 一、术语解释 1.金融工具 2.汇票 3.本票 4.贴现 5.可转让大额定期存单（CDs） 6.远期合约 7.期货合约 8.期权 二、填空题 1.按照交易时是否需要通过中介机构，金融市场可以分为( )和( )。 2金融市场实现其功能必须具备( )和( )两个理想条件。 3.根据有效资本市场假说，资本市场可以被划分为( )、( )和( )。 4.按照所交易金融资产的期限划分，金融市场可分为( )和( )。 5.具有交易背景的票据被称为( )；没有交易背景、只是为了融通资金而签发的票据被称为( )。 6.国库券发行市场上有两种不同的发行方式，分别是( )和( )。 7.根据我国《公司法》规定，只要是公开募集的股票，都必须采取( )的发行方式。 8.证券交易所通过( )的方式决定交易价格。 9.证券交易所的组织形式有( )和( )两种。 10.按照发行主体的不同，可以把长期债券市场上交易的债券品种划分为( )、( )和( )。 11.根据标的资产的不同，期货被区分为( )和( )。 12.按照期权合约所规定的履约时间不同，可以把期权分为( )和( )。 三、判断题 1.变现的期限短、成本低的金融工具流动性强。（ ） 2.和名义收益率、平均收益率相比，即期收益率能够更准确地反映投资者的收益状况。（ ） 3.货币市场的利率一般低于资本市场利率，是一国利率体系中的最低水平。（ ） 4.中央银行进入货币市场交易的主要目的是为了实现资产的保值增值。（ ） 5.债券回购交易实质是一种以有价证券作为抵押品拆借资金的信用行为。（ ） 6.相对于私募发行而言，公募发行要向社会公布内部信息，发行费用较高。（ ） 7.有价证券从发行者手中转移到投资者手中，这类交易属于二级市场交易。（ ） 8.场外交易市场通过议价方式进行证券交易。（ ） 9.一般来说，金融债券的风险要大于公司债券和政府债券。（ ） 10.如果标的资产的即期价格高于期货价格，那么期货合约的空头方将从这份合约中获益。（ ） 11.距离期权到期日的时间越长，期权费就越高。（ ） 12.欧式期权赋予期权卖方更大的选择空间。（ ） 13.从社会资金总量看，资本市场和货币市场的资金客观上存在此消彼长的关系。（ ） 四、不定项选择 1.某企业一方面通过发行债券，另一方面通过向银行申请贷款来解决其扩大生产经营所需的资金。下列说法正确的是( )。 A.前者属于直接融资，后者属于间接融资 B.前者属于间接融资，后者属于直接融资 C.两者均属于间接融资 D.两者均属于直接融资 2.某投资者以80元的价格买进一张面值为100元、票面利率为5%的5年期债券，则即期收益率为( )。 A.6.25% B.1.25% C.31.25% D.5% 3.某种债券面值100元，偿还期为2年，每年支付利息一次，每次6元。某投资者在债券发行1年后以98元购得。如果该投资者没有提前卖出债券，那么在债券到期时该债券的平均收益率是( )。 A.6% B.6.12% C.8% D.8.16% 4.商业银行在需要资金时，可以将票据转让给中央银行。这种融资活动称为（ ）。 A.承兑 B.贴现 C.再贴现 D.拆借 5.付款人按照票面记载的事项作出保证到期无条件兑付款项的表示，即票据的（ ）。 A.发行 B.承兑 C.贴现 D.再贴现 6.金融机构之间融通资金以解决临时资金不足的市场是（ ）。 A.货币市场 B.资本市场 C.同业拆借市场 D.股票市场 7.某银行出售某证券的同时，与买方约定31天后按照双方事先商定的价格将等量的该证券再买回来。这种融资方式是（ ）。 A.贴现 B.承兑 C.回购 D.拆借 8.某企业持面额300万元4个月到期的银行承兑汇票到某银行申请贴现。如果年贴现率为9%，那么该银行将付给该企业（ ）万元。 A.291 B.9 C.108 D.3099 9.公开向社会非特定的投资者发行证券的方式被称为( )。 A.公募发行 B.私募发行 C.直接发行 D.间接发行 10.证券交易双方在成交后，按照契约规定的数量和价格，在将来的某一特定日期进行清算交割的交易方式是（ ）。 A.现货交易 B.期货交易 C.期权交易 D.以上都不是 11.货币市场有许多子市场，下列（ ）属于货币市场。 A.票据与贴现市场 B.银行同业拆借市场 C.长期债券市场 D.回购市场 五、简答题 1.金融市场的功能是什么？ 2.金融工具有哪些特征？ 3.货币市场的特点是什么？ 4.股票发行价格的确定方法主要有哪几种？ 5