(最新)总经理的财务管理.ppt

* 净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数 某公司实证分析 做大分子 提升销量，单个公司月销量2-3万吨 做小分母 轻资产 原料即采即用降库存 * 小结:多管齐下谋效益净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数 * 小结 财务报表是利用“呈现事实”及“解释变化”这两种方法，不断地拆解财务数字来找出问题 财务报表是管理阶层用来问“问题”的起点和工具，而不是得到答案的工具和答案的终点 管理问题的真正答案，必须依赖经理人更细致深入的剖析 * 与您共勉 树立科学理财观念，经营管理齐头并进 深入挖掘财务信息，助推企业效率效益 践行正向规范阳光，掌控风险创造价值 * * * * * * * * * 现金流量表 反映企业在一定期间按来源分类的现金流入，以及按用途分类的现金流出的财务报表 现金=负债+所有者权益—非现金资产 现金从哪来 现金用到哪 现金余额变化 * 现金流量表 企业现金流量分为三类 经营活动的现金流量 投资活动的现金流量 筹资活动的现金流量 * 现金流量表 对经营者而言，缺乏现金支付力是致命的 “有利润、没现金”现象 权责发生制vs收付实现制：利润与现金流量不同步 应收账款、存货、投资…呑噬现金 * 现金流量表 企业获取现金的途径 外部输血：通过筹资活动吸收现金，没有“免费午餐” 吸收投资：企业的受托责任增加 借入现金：负债增加，需还本付息 内部生