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关于中小企业融资关键问题的研究 摘要：论文在论述中小企业的发展现状以及在融资时的困境，分析了出现融资困境的原因，并有针对性地提出了解决的有效策略和思路。 关键词：中小企业；融资；困境；策略和思路 1.引言 中小企业在各个国家都占有相当重要的地位。对于我们国家来说，在改革开放以来，中小企业得到了快速发展。目前，按照相关标准的划分，全国大约有4500多万家中小企业，在我国的注册企业中占95%以上。可是，企业融资难这样一个问题，却始终困扰着各国的中小企业，我们国家也不例外[1]。这是因为中小企业一般在生产经营中普遍感到融资困难、贷款难、担保难，而且有相当的中小企业经常面临着资金链断裂的困境，严重的还会引起企业的倒闭和关停。这一现象的直接后果就是会引起社会失业率的上升，从而给社会带来极大的负责作用压力。因此，在当前的形势下，研究如何加大对中小企业的扶持，帮助他们走出困境，是各级政府和银行的责任，也是理论界研究的重点项目之一。 2.中小企业的界定、作用和发展特点 2.1中小企业的划分与界定 在我国，中小企业的定位和划分标准，是根据国务院负责企业工作的部门从企业的职工数量、年销售金额、企业的资产总额等多方面指标，结合不同的行业特点进行制定的。而且这一标准还会随着国家、地区或行业的经济发展速度和水平而不断调整和变化。目前，我们执行的标准还是国家计委、财政部、国家统计局等在2003年共同制定的标准。以工业企业为例，具体标准如表1所示。 表1工业企业不同类型的办公室标准表 指标 大型企业 中型企业 小型企业 从业人数（人） 销售额（万元） 资产总额（万元） 2000以上 30000以上 40000以上 300-2000 3000-30000 4000-40000 300以下 3000以下 40000以下 其他如建筑业、零售业、批发、交通运输、餐饮、住宿等也都有相应的标准(资料来源:2003年国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局研究制订的《中小企业标准暂行规定》)。 2.2 中小企业在经济发展中的地位和作用 在当前的经济形式下，我国的中小企业对于社会经济发展中的作用是非常广泛和深远的；因为中小企业占据了整个国民经济的重大比例，特别是对于一些乡镇企业、民营的企业的迅速发展，己经成为当前国民经济发展中的突出亮点。因此，中小企业是促进社会发展和经济稳定的重要基石，也是国家和企业创新的主要力量，特别是在平衡区域经济发展结构、扩大产品的出口等各方面都起到了生力军的作用[2]。 2.3中小企业的发展困境 在激烈的市场竞争中，由于中小企业普遍受制于自身的条件、市场的环境、国家的政策或其他相关因素的影响，导致产品的利润空间在持续缩小。从我国目前执行的货币紧缩政策的效果来看，对中小企业在融资方面非常不利的，这将使中小企业在信贷方面进一步受到更大的限制，而资金的紧缺会使企业发展面临着财务窘困。这几年的中小企业大量倒闭，对社会的就业形势带来巨大的压力，直接的后果就是使失业率上升，影响到社会的稳定。目前，全球呈现通货膨胀的趋势，造成企业的生产材料在价格上的上涨以及职工工资的上升，必然导致企业产品的成本上升，这在当前经济和文化全球化的形式下，出口的减缓、成本的上升以及在资金方面短缺等压力和考验，使阻碍我国的中小企业在进一步发展方面的影响日益凸显。 3.中小企业融资的现状和结构特征 3.1中小企业资金需求 对于企业来说，资金是生产和经营活动最重要的基础，是一个企业成立、运营和进一步发展的首要前提，更是企业得以正常运转和发展的润滑剂。一般地，资金可以分为流动资金、非流动资金两大类，是企业最重要的财务资源，而对于大多数企业来说，都必须要通过融资才能满足自身的资金需求。 中小企业的融资是指资金筹集过程或行为，具体地说，企业要根据生产、经营和资金状况，结合未来经营和发展的需求，通过采取科学的预测手段，和正确的决策，利用科学的方式，通过一定的渠道，面向公司的投资人和债权人来筹集一定数量的资金，组织企业所需资金的正常供应，来保证企业的正常生产、经营、管理等活动需要的理财方式和行为。 3.2 中小企业信贷融资困境 当前，在融资方面中小企业大多存在着重大的困境。主要表现在以下几个方面： 我国的金融体系是以银行为主导型的，企业发展资金主要依靠银行贷款，另外，国内的资本市场在容量是非常有限，有些大企业上市融资都非常艰难，对于中小企业来说就更缺乏上市进行融资的机会了;而国内在企业的债券融资等方面的市场机制很不发达，银行体系又是以国有和国有控股的银行作为主体，他们大多以国有大、中型的企业作为主要的服务对象，中小企业很难获得融资的机会和。 对于有些中小企业，其内源融资占据了资本结构的较大比重：虽然有些企业在初创时期外源融资占有一定的比重，但是，因为大部分的外源融资不是以企业自然资产和信用进行