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关于金融体制改革的几点思考 摘要：作为引领现代经济的金融，不但可以改变总需求的规模，而且决定一个国家经济的面貌或者地位。我国继党的十七大提出推进金融体制改革之后，十七届五中全会根据我国当前经济社会发展的实际情况，又进一步指出：在今后五年中，要“深化金融体制改革”。 这充分表明，我国的决策层已经深刻认识到金融体制改革的紧迫性。本文对我国金融体制改革所取得的成就进行了总结，对改革过程中遗留问题作了分析，在总结成就分析不足的基础上，对在未来五年国金融体制改革的出路进行了初步的探索。进而以金融体制改革来推动经济发展方式的转变，实现我国经济平稳较快的发展，夺取全面建设小康社会的胜利。 关键词：金融体制 改革 思考 继十七大提出推进金融体制改革之后，党的十七届五中全会根据我国当前经济社会发展的实际情况，又进一步指出：在今后五年中，要“深化金融体制改革”。①这充分表明，我国的决策层已经深刻认识到金融体制改革的性。全面建设小康社会的关键时期，也是深化改革开放、加快转变经济发展方式的攻坚时十二五规划蓝图中，金融体制改革依然是金融业所要努力的方向金融体系，有力地支持了国民经济其他部门的改革，适应了经济高速发展中对金融服务的需要，并且已成为宏观经济管理和调控过程中不可或缺的重要渠道。 2、多层次的金融市场体系基本建立 突破计划金融体制的禁区，逐步建立起由货币、证券、保险、外汇组成的较完备的金融市场体系，是我国金融体制改革的标志性成果之一。金融业务市场运作机制逐步构建，金融业务由原先仅有的存、贷、结算扩展到现在复杂的业务结构体系，各种金融衍生品种，如期货、期权、互换等也相继出现。在货币市场上，近年来同业拆借市场成员范围已扩大到存款类金融机构、部分非银行金融机构以及政策性银行等绝大部分金融机构。中国资本市场总体上呈平稳发展并不断提高的态势，各种债券市场、股票市场得到发展，建立了上海证券交易所、深圳证券交易所，截至2007年底，深沪两市共有股民账户总额1.38亿元，上市公司1529家，上市证券1990只，总市值达32.92万亿元，供募资7438亿元。可见，我国的信贷市场、货币市场和资本市场获得了较快发展，同业拆借市场、票据市场、信托市场、国债市场、股票市场、保险市场和外汇市场初步建立起来，不仅达到一定规模，而且运行机制也在不断完善。 3、宏观调控和监管体系不断完善 随着作为中央银行的中国人民银行职能的逐步转变，金融调控也从单一的行政方式向市场化运作机制转变，即基本上形成了以利率等货币政策工具为主、实施间接调控的金融宏观调控体系。其职能也从控制贷款规模和现金发行转向运用准备金、利率、再贷款和公开市场操作调控货币供应量。改革初期，中国人民银行是唯一的金融监管机构。现在，我国金融体系已经确立了“分业经营，分业监管”的模式，建立了“一行三会”的监管结构，一行是指中国人民银行，就是我国的中央银行。三会分别是指银监会、证监会、保监会，分别对银行业、证券业、保险业进行监督，同时各监管组织之间相互合作，加强监管协调。这使监管内容不断演进，监管效率不断上升。宏观调控和监管体系的不断完善，可以有效地防范金融风险，避免银行参与证券的不正当竞争，提高金融机构的调控和监管水平。特别是面对2008年下半年以来国际金融危机的冲击,我国金融监管体系充分发挥了保护金融安全“稳定器”的作用。金融机构主体效益国有银行、证券公司、基金管理公司、信托投资公司等金融企业的产权改革步伐缓慢，公司治理结构存在明显缺陷，经营机制转变滞后，风险控制机制不健全。以银行为例，我国银行系统不良资产问题严重是制约其效益提高和良好运转的主要原因之一，2001年底国有商业银行的不良贷款率为25.37%。近年来，随着重要商业银行的股份制改革，银行不良贷款率有所下降，2007年底，国有商业银行不良贷款率降低到8.05%。银行系统内的其他金融机构，如政策性银行、城市银行和农村信用社等，也存在着不良贷款率高的问题。金融市场结构不合理金融市场结构不合理表现在间接融资市场与直接融资市场发展不协调履行间接融资功能的信贷市场存在银行业市场结构高度集中履行直接融资功能的资本市场存在股票市场发展较快、债券市场和中长期信贷市场发展严重滞后截至2006年底，我国直接融资和间接融资的比例是18：82，也就是说，在企业的资金来源里，直接融资占18%，来自银行的间接融资占82%。过分依赖银行系统的间接金融积聚了巨大的金融风险，影响了金融资源的配置效率。我国的货币市场早在1984年就开始建立同业拆借市场，以后又逐步建立了债券回购市场和票据市场，但目前这些货币子市场不仅规模偏小，交易工具结构单一，而且各个子市场之间严重分割，致使货币市场形成的利率信号失真，难以体现中央银行的货币政策目标金融系统还有较多的计划经济特征：过分行政化；中央银行的独立