07广东万和集团有限公司16年度第一期短期融资券信用评级报告及跟踪评级安排.docxVIP

短期融资券信用评级报告广东万和集团有限公司2016年度第一期短期融资券信用评级报告评级结果评级观点主体信用等级：AA评级展望：稳定本期短期融资券信用等级：A-1东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称“东方金诚”）评定广东万和集团有限公司（以下简称“万和集团”或“公司”）主体信用等级为AA，评级展望稳定。基于对公司主体信用、资产流动性及本期短期融资券本息偿还保障能力的分析，东方金诚评定2016年度公司第一期短期融资券的信用等级为 A-1，该级别反映了公司本期短期融资券到期不能偿还的风险很低。债项概况注册金额：14亿元本期发行额度：7亿元本期发行期限：366天偿还方式：单利按年计息，不计复利，逾期不另计息，到期一次还本付息主要数据和指标2015年项目2012年2013年2014年1～6月资产总额（亿元）45.879.0157.888.8569.466.1773.90货币资金（亿元）8.6137.5820.8616.0528.142.94-发行目的：补充营运资金，偿还银行贷款所有者权益（亿元）全部债务（亿元）32.103.5734.2110.739.1535.2317.3613.8352.143.06短期有息债务（亿元）营业总收入（亿元）利润总额（亿元）3.0138.042.9347.523.12评级时间2015年10月13日EBITDA（亿元）4.695.756.64经营活动净现金流（