5.趋势交易法演示文稿资料.ppt

稳定收益比暴利重要， 活着比赚更多的钱重要。 富山金融 外汇 贵金属 能源 指数 经纪商编号 80233 波动产生机会，研究创造价值，策略实现收益。 趋势交易法 波动产生机会，研究创造价值，策略实现收益。 主讲：姚旭耀 中大（应用数学）硕士 交易：新的领域  你可以随心所欲，你可以生活和工作于世界的任何角落。你不需再为日常的琐事所烦恼，不需再看任何人的脸色行事。 这就是一位成功交易者的生活写照。 许多人向往这种无拘无束的生活，但并不是每个人都可以成功。对于一个业余者来说，报价荧幕上闪烁着百万金钱。当他试图伸手去攫取——结果却是损失。当他再尝试——结果是更严重的损失。交易者之所以发生损失，这是因为交易是一场既简单又困难的游戏，或是由于无知，或者由于缺乏自律。如果你被这些问题所困扰，在这里可以找到通路。 走向专业交易者 优秀的交易者 执行力 心理训练 对交易的认识和理解 对市场的认识和理解 作为（投资者）交易者必须面对的基础性问题 认识理解：如何理解市场，理解价格波动 1 交易方法：固化的才是方法 2 风险：风险的本质 该如何有效控制风险 3 交易者的社会职业心态 4 理念：认识和理解 对市场的认识和理解。市场参与者的不同角色决定了看待市场的不同视角。交易者必须首先明白自己的角色，以及应该如何来看待这个市场。 认识和理解 对交易的认识和理解。如何来认识和理解交易，怎样做交易。核心问题是：利润、风险和收益率之间的关系。 对市场的认识和理解 二、T+O 双边交易 交易行为：当天买入当天可以卖出。核心环节是买卖时机的把握；即解决“买”“卖”的问题。 一、T+1 单边交易 交易行为：当天买入当天不可以卖出。首要的核心环节是投资标的的选择；首先选择出能够上涨的股票，然后才有获利的机会。 从基础交易制度 的角度看市场 市场上的参与者 上市公司 监管机构 各类投资者 中介机构 证券市场 市场核心 影响价格波动的因素 价格波动 (股票) 宏观经济 财经政策 资金供给 上市公司 监管部门 投资者行为 价格的形成要素 投资者行为 最终价格 财经政策 宏观经济 市场状况 上市公司 资金供给 监管部门 价格形成逻辑 影响价格波动的因素 参与者的认知 参与者的行为决策 信息 人（参与者）的认知 人（参与者）的行为 价格的形成  价格是个开放性的社会能量系统，系统内部的各个主体及外部环境的变化都可能对价格运动产生影响。也就是说，影响价格波动的任意一项要素的变化，都会通过投资者的行为选择最终对价格的波动产生影响——基本面因素的变化和技术面因素的变化被投资者认知后通过投资者的行为选择来影响价格的波动。 金融市场价格运动具有趋势  趋势是客观存在的运动特性，金融市场是自然界的客观存在，那任何金融产品的价格走势，竟究是上涨还是下跌或是横向整理，都有其自身的内在规律，是不以任何投资者的意志为转移的，这就是趋势。 从交易的角度来看，影响价格波动的因素通过投资者的认知和行为，最终对价格的波动起到决定性的影响。而投资者的认知和行为，有通过价格、时间和成交量之间的相互关系来反映。 趋势的产生、发展和结束是一个从量变到质变的过程。长期趋势（大趋势）是由短趋势（小趋势）逐渐演变而成，是一个由小到大逐渐演变的过程。短期趋势随着时间的推移逐渐演变成中期趋势，中期趋势随着时间的推移逐渐演变成长期趋势。作为一个交易者，只能是从小而大，而不能是从大而小。 趋势的定义，简单地说，就是某一特定周期内价格的波动方向，或者说是运动方向。价格在给定周期内，无法突破定义中的支撑和压力，市场将继续维持之前的走势，我们将市场的这种走势称之为趋势。趋势的方向有三种，上升趋势，下降趋势和横向整理（无趋势）。 上升趋势 在某一周期内，市场价格不断突破前一波的高点，创出新高，在回调过程中却能不跌破前一波回调的低点的过程，就是上升趋势。 下降趋势 在某一周期内，市场价格不断跌破前一波的低点，创出新低，在反弹过程中却不能升破前一波的反弹的高点的过程，就是下降趋势。 横向整理 在某一周期内，市场价格无力突破前一波的高点，之后又无力跌破前一波的低点，这样一直维持的过程就是横向整理。 价格运行的状态 1 上涨状态持续健康的发展的判断标准（在同一级别的行情内）往上见到新的高点，回调结束不见新的低点；高点低点不断上移。 3 盘整状态持续健康的发展的判断标准（在同一级别的行情内）往下不见新的低点，往上不见新的高点。 2 下跌状态持续健康的发展的判断标准（在同一级别的行情内）往下见到新的低点，反弹结束不见新的高点；高点低点