外国投资者股权并购内资企业部分法律规定.docVIP

挨批外国投资者股权并购内资企业部分法律规定 和实际操作 法律规定 定义：外国投资者购买 境内非外商投资企业（“境内公司”）股东的股权；或认购境内公司增资，使该境内公司变更设立为外商投资企业（称“股权并购”）； 外国投资者设立外商投资企业，并通过该企业协议购买境内企业资产且运营该资产；外国投资者协议购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产（称“资产并购”）。 并购要求：依照《外商投资产业指导目录》 不允许外国投资者独资经营的产业，外国投资者不得持有企业的全部股权（如医疗机构）； 需由中方控股或相对控股的产业，该产业的企业被并购后，仍应由中方在企业中占控股或相对控股地位； 禁止外国投资者经营的产业，外国投资者不得并购从事该产业的企业。 并购境内企业原有所投资企业的经营范围应符合有关外商投资产业政策的要求；不符合要求的，应进行调整。 其它规定： 出资比例：国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例高于25％的，该企业享受外商投资企业待遇。 境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内公司，所设立的外商投资企业不享受外商投资企业待遇。但， 境外公司认购境内公司增资，或者该境外公司向并购后所设企业增资，增资额占所设企业注册资本比例达到25%以上的除外。根据该款所述方式设立的外商投资企业，其实际控制人以外的外国投资者在企业注册资本中的出资比例高于25%的，享受外商投资企业待遇。 审批机关为商务部（或省级商务局），登记管理机关为工商行政管理总局（或地方工商行政管理局），外汇管理机关为外汇管理局。 境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内的公司，应报商务部审批。 外国投资者、被并购境内企业、债权人及其他当事人可以对被并购境内企业的债权债务的处置另行达成协议，不得损害第三人利益和社会公共利益，并将债权债务处置协议应报送审批机关。 出售资产的境内企业应当在投资者向审批机关报送申请文件之前至少15日，向债权人发出通知书，并在全国发行的省级以上报纸上发布公告。 转让的股权价值或拟出售资产价格以资产评估机构评估结果作为确定交易价格的依据，可以选择国内合法评估机构，并采用国际通行的评估方法。 并购当事人应对并购各方是否存在关联关系进行说明，如果有两方属于同一个实际控制人，则当事人应向审批机关披露其实际控制人，并就并购目的和评估结果是否符合市场公允价值进行解释。当事人不得以信托、代持或其他方式规避前述要求。 外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内向转让股权的股东，或出售资产的境内企业支付全部对价。对特殊情况需要延长者，经审批机关批准后，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内支付全部对价的60%以上，1年内付清全部对价，并按实际缴付的出资比例分配收益。 属于增资类股权并购，有限责任公司和以发起方式设立的境内股份有限公司的股东应当在公司申请外商投资企业营业执照时缴付不低于20%的新增注册资本，其余部分的出资时间应符合《公司法》等规定。 购后所设外商投资企业应按照以下比例确定投资总额的上限： 序号 注册资本 投资总额 1 210万美元以下 不得超过注册资本10/7 2 210-500万美元 不得超过注册资本2倍 3 500－1200万美元 不得超过注册资本2.5倍 4 1200万美元以上 不得超过注册资本3倍 需送审批机关的文件 序号 文件名称 1 境内公司股东同意外国投资者股权并购的决议，或境内公司同意外国投资者股权并购的股东大会决议 2 被并购境内公司依法变更设立为外商投资企业的申请书 3 并购后所设外商投资企业的合同、章程 4 外国投资者购买境内公司股东股权或认购境内公司增资的协议 5 被并购境内公司上一财务年度的财务 HYPERLINK /zhucekuaijishi/ \t _blank 审计报告； 6 经公证和依法认证的投资者的身份证明文件，或注册登记证明及资信证明文件 7 被并购境内公司所投资企业的情况说明 8 被并购境内公司及其所投资企业的营业执照（副本） 9 被并购境内公司职工安置计划 10 《关于外国投资者并购境内企业的规定(2006年修订)》中第十三条、第十四条、第十五条要求报送的文件。 并购后所设外商投资企业的经营范围、规模、土地使用权的取得等，涉及其他相关政府部门许可的，有关的许可文件应一并报送。 股权购买协议、境内公司增资协议应包括以下主要内容：协议各方的状况，包括名称（姓名），住所，法定代表人姓名、职务、国籍等；购买股权或认购增资的份额和价款；协议的履行期限、履行方式；协议各方的权利、义务； 违约责任、争议解决；协议签署的时间、地点。 被并购境内公司在股权并购后申请变更登记，领取外商投资企业营业执照，提交以下文