工程经济学课程设计.docVIP

目 录 一、项目背景 …………………………………………………………2 二、基础数据 …………………………………………………………2 三、报表的编制与评价指标的计算 …………………………………3 （一）辅助报表的编制 ………………………………………………3 （二）基本报表的编制 ………………………………………………5 （三）评价指标的计算 ………………………………………………5 四、财务评价……………………………………………………………8 （一）财务盈利能力分析………………………………………………8 （二）偿债能力分析 …………………………………………………8 （三）不确定性分析 …………………………………………………9 五、附录…………………………………………………………………10 课程设计 一、项目背景 某新建项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。项目财务评价在此基础上进行。项目基准收益率为12％，行业投资利润率为8%，基准投资回收期为8.3年。 二、基础数据 1.生产规模和产品方案 生产规模为年产1.603万吨某工业产品。产品方案为A型及B型两种，以A型为主。 2.实施进度 项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的70％，第四年达到90％，第五年达到100％。生产期按8年考虑，计算期为10年。 3.建设投资估算 建设投资估算表见附表1-1。其中外汇按1美元兑换6.23人民币计算。 4.流动资金估算 采用分项详细估算法进行估算，应收账款最低周转天数为40天，现金最低周转天数为20天，应付账款最低周转天数为36天，外购原材料、燃料、在产品、产成品的最低周转天数均为30天。 5.资金来源 项目资本金为10000万元，其中用于流动资金1000万其余为借款。资本金由甲、乙两个投资方出资，其中甲方出资4000万元，从达产期开始，每年分红按出资额的15％进行，经营期末收回投资。建设投资贷款于不同的金融机构，所有贷款在建设期间只计息不还款。外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为8％，从投产开始还本付息，在投产期只偿还利息不还本金，达到设计生产能力后每年年末付清利息并分4年等额偿还本金；人民币建设投资部分由中国建设银行提供贷款，年利率为6.0％，从投产期开始分6年每年年末等额偿还本金和利息；流动资金由中国工商银行提供贷款，年利率7.0％，每年年末只偿还利息，本金期末一次偿还。投资分年使用计划按第一年60％，第二年40％的比例分配。 6.工资及福利费估算 全厂定员500人，工资及福利费按每人每年2万元估算，全年工资及福利费估算为1000万元(其中福利费按工资总额的14％计算)。 7.年营业收入和年营业税金及附加 产品售价以市场价格为基础，预测到生产期初的市场价格，每吨出厂价按16000元计算(不含增值税)。产品增值税税率为17％。本项目采用价外计税方式考虑增值税。城市维护和建设税按增值税的7％计算，教育费附加按增值税的3％计算。 8.产品成本估算 成本估算如下：原材料费用为7750元每吨，燃料动力费为原材料的13%。 （1）固定资产折旧费估算 固定资产原值＝工程费用＋建设期利息＋预备费用＋土地费用，固定资产按平均年限法计算折旧，折旧年限为8年，残值率为4％。 （2）无形资产及其它资产估算 工程其他费用中无形资产为492.68万元，按8年平均摊销。其它资产为400万元，按5年平均摊销。 （3）修理费估算 修理费按年折旧额的40％提取。 （4）借款利息计算 包括建设投资借款应计利息和流动资金应计利息，生产经营期间应计利息计入财务费用。 （5）固定成本和可变成本 可变成本包含外购原材料及外购燃料、动力费及流动资金贷款利息。固定成本包含总成本费用中除可变成本外的费用。 （6）其他费用估算 其他费用按外购原材料、燃料动力成本、工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费之和的3%计算。 9.利润和利润分配 所得税按利润总额的25％计取，盈余公积金按税后利润的10％计取。 报表的编制与评价指标的计算 （一）辅助报表的编制 1.建设投资估算 建设投资估算表见附表1-2。 2.流动资金估算 流动资金估算表见附表1-3，流动资金估算总额=流动资产-流动负债=5987.738-1414.336=4573.402 万元，流动资金借款为3542.988 万元。 以第5年为例子，各个流动资金的计算过程: 应收账款=年经营成本/年周转次数=16994.669÷(360÷40)=1888.297 存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品 =(年外购原材料燃料以及动力*2