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财务管理作业3答案 1某企业的流动比率为2，速动比率为1，现金和有价证券占速动资产的比率为0.5，流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。要求：计算出存货和应收账款的金额。（P258~261） 解：∵ 流动比率：流动资产/流动负债=2 ∴ 流动资产=流动负债×2=1000×2=2000万元 （2分） 又∵ 速动资产=流动资产-存货 速动比率=速动资产/流动负债=1 ∴ 速动资产=1×1000=1000万 ∴ 存货=流动资产-速动资产=2000-1000=1000万 ∵ 流动资产=现金+有价证券+应收账款+存货=2000万 即 应收账款+现金+有价证券=1000万 ∵ （现金+有价证券）/速动资产=0.5 ∴ 现金+有价证券=500万 答：存货1000万，应收账款500万。 2某企业上年末的资产负债表如下： （9分) 单位：万元 项目 期末数 项目 期末数 流动资产合计 240 短期借款 46 应付票据 18 长期投资 3 应付账款 25 预提费用 7 固定资产净值 65 流动负债合计 96 长期负债合计 32 无形资产 12 股本 90 资本公积 35 留存收益 67 股东权益合计 192 资产合计 320 负债及股东权益合计 320 根据历史资料考察，销售收入与流动资产、固定资产、应付票据、应付账款和预提费用等项目成正比，企业上年销售收入4000万元，实现净利100万元，支付股利60万元。预计下年度销售收入为5000万元，销售净利率增长10%，股利支付率与上年相同。试计算： 部资金需要量 ⑵假设其他因素不变，若预计下年度该企业折旧的提取数为1.75，零星资金需要量为5000元，计算外部资金需要量？（P93） 解： ⑴外部资金需要量 =×(计划销售额-基期销售额)-计划销售额×销售净利润×（1-股利支付率） =[（240+65）-（18+25+7）]×（5000-4000）/4000-5000×100/4000×（1+10%）×（1-60/100） (2分) =8.75（万元） (1分) ⑵外部资金需要量=8.75-1.75+0.5 (2分) =7.5（万元） (1分) 3 某企业2001年资产负债表和损益表如下： 资产负债表 单位 ：万元 资产 金额 年初 年末 负债和所有者权益 金额 现金 应收账款 存货 固定资产 资产合计 764 1156 700 1170 3790 310 1344 966 3170 5790 应付账款 应付票据 其他流动负债 长期负债 实收资本 负债和所有者权益合计 516 336 468 1026 3444 5790 损益表 单位：万元 项目 金 额 销售收入 销售成本 毛利 管理费用 利息费用 利润总额 所得税 净利润 8430 6570 1860 980 498 382 152.8 229.2 要求：(1)计算该公司有关的财务比率(按表中列出的比率指标计算,，保留两位小数。要求写出计算过程，计算过程和结果各占一半的分,每空1.5分,其中计算过程和结果各0.75分，共9分) 财务比率 本公司 行业平均水平 (1)流动比率 2 2 (2)速动比率 1.25 1 (3)资产负债率 40.52% 50% (4)存货周转率 7.89 6次 (5)应收账款周转率 6.74 9次 (6)销售净利率 2.72% 8% 流动比率= = 速动比率===1.25 资产负责率===40.52% 存货周期率===7.89 应收账款周转率===6.74 销售净利润===2.72% (2) 与行业平均水平比较,说明该公司可能存在的问题(5分) 偿债能力分析，该公司的流动比率与行业平均水平持平，而速动比率和资产负债率均优于行业平均水平，说明公司偿债能力比较强 （1.5分） 营运能力分析，该公司存货周转率高于行业平均水