1第1章财务分析理论.pptVIP

第一章 财务分析理论 第一节 财务分析产生与发展 第二节 财务分析学科发展与定位 第三节 财务分析内涵与目的 第四节 财务分析理论体系 第五节 财务分析形式与条件 教学目的与要求 了解财务分析的产生与发展 了解财务分析的学科发展与定位 重点掌握财务分析的内涵与目的 了解财务分析体系与内容 掌握财务分析的形式与要求 第一节 财务分析的产生与发展 一、财务分析与会计发展 二、财务分析应用领域的发展 三、财务分析技术发展 四、财务分析形式发展 五、我国财务分析的发展 背景 19世纪70年代，发生第二次工业革命，促进欧美国家资本主义经济高速发展，工业和银行业高度集中，垄断资本主义形成。欧洲成为世界的银行家和工业工厂。在银行业出现金融寡头，投资者也越来越多。银行和投资者都需要了解企业更多的财务信息。 一、财务分析与会计发展 （一）财务分析与会计技术发展 财务分析产生于20世纪初，至今已有100多年的历史，财务分析经过这些年的发展，其相关理论已比较完善。 财务分析产生与发展的理论基础：会计技术与会计报表的发展。财务分析以财务报表为基础，财务报表以会计技术为基础。 会计技术分为四个阶段：一是利用会计凭证记录交易事项；二是利用分类账记录；三是编制财务报表；四是财务报表解释。 （二）财务分析与会计汇总（报表）发展 会计余额 会计汇总 财务报表 二、财务分析应用领域的发展 1. 财务分析开始于银行家 2. 财务分析发展到投资领域 3. 经营者财务分析 4. 供应商、销售商以及投资基金经理财务分析 5.现代财务分析领域的扩展 资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等 三、财务分析技术发展（后面讲） （一）比率分析的发展（1919年 亚历山大） （二）标准比率（1923 詹姆斯） （三）趋势百分比的出现（1925 ） （四）现代财务分析技术 预测分析、实证分析、价值评估、电算化分析等 四、财务分析形式发展（后面讲） 静态分析与动态分析 内部分析与外部分析 五、我国财务分析的发展 在计划经济体制下，财务分析只是作为企业经济活动分析的一部分内容 改革开放以来，财务管理和会计等学科中都增加了财务分析的内容 随着我国社会主义市场经济体制的建立、发展和完善，在我国建立了独立的财务分析的学科体系 见图1-1 p8 第二节 财务分析学科发展及定位（了解） 一、财务分析学科发展现状 二、财务分析学科定位 一、财务分析学科发展现状 （一）会计学中的财务分析 《会计学基础》、《财务会计》 财务分析是会计报表的继续或利用 财务报表分析基本方法： 水平分析、垂直分析、趋势分析 并不是会计分析的全部 简单的比率介绍 （二）基于会计的财务分析 《财务报表分析》、《财务报告分析》 独立的理论体系、方法体系、内容体系 以会计报告信息分析为出发点 以影响会计报告信息的因素变动为分析重点 （三）财务学中的财务分析 《财务管理》、《公司理财》 财务分析是财务职能之一 财务分析信息是财务管理基础 财务比率分析 （四）基于财务的财务分析 《财务分析》、《经营分析》 独立的理论体系、方法体系、内容体系 以财务目标与财务活动分析为导向出发点 以会计报告信息为分析基础 财务比率分析与财务分析应用分开，突出财务分析应用 财务分析与相关学科的关系 见图1-2 p9 二、财务分析学科定位 财务分析是会计信息供给和会计信息需求之间的一座桥梁 1.把会计信息转化为相关各方需要的信息 2.把相关各方需要的信息传递给会计 第三节 财务分析内涵、目的及作用 一、财务分析的基本内涵 二、财务分析的目的 三、财务分析的作用 一、财务分析内涵 财务分析：是利益相关者以会计核算和报表资料及统计、市场等相关经济资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对公司财务运行的结果及其形成过程和原因进行分析，为企业的财务管理和其他有关方面提供准确的信息或依据（评价过去、反映现在和预测未来）的经济应用学科。 理解财务分析内涵 1.财务分析的主体：公司的利益相关者 2.财务分析的对象：形式上的对象——财务报告及市场、统计等相关资料；实质上的对象——财务活动（财务的运行结果及其形成过程和原因）；或者说“被分析企业过去和现在的财务会计资料及其他有关资料所反映的各项引起资金发生增减变动的财务活动的过程及其结果”（汤炳亮 67页） 3.财务分析有健全的方法论体系 理解财务分析内涵 4．财务分析是一门综合性、边缘性学科（会计+经济活动分析+数学+计算机+统计） 5．财务分析有完整的理论体系（内涵+目的+原则+方法、程序+内容+形式+组织） 6．财务分析有系统、客观的资料依据（对外的财务报表资料+内