投资项目评估导论概述.docVIP

 投资项目评估 导论缩写 项目周期与投资决策程序和项目管理 一 投资与投资运动过程 （一） 投资：指投资主体（业主）为获取预期效益或报酬而投入的不断转化为资产（资金）的一定量货币资金及资源。投资的含义具有双重性，既是指特定的形成资产的经济活动又表现为特定的货币资金。投资可以从不同的角度作不同的分类。 （二） 投资运动过程：指在投资循环周期中价值川流不息的运动过程。投资运动过程本质上是价值运动过程。包括资金筹集，投资分配，投资运用，投资回收四个阶段。资金筹集是投资运动的起始阶段，投资资金形成并筹集起来以供使用，它来源于生产价值的创造。投资分配：投资在产业之间和地区之间，一级国民经济各部门之间进行合理分配，是投资运动过程的第二阶段。预算外投资增多，经济手段和市场调节将逐渐成为主要的投资分配手段。投资运用：指投入资金转化为物质要素而形成资产的过程，是投资运动的第三阶段。投资回收：指投入资金转化为资产，生产出社会产品提供劳务，供应市场获取收益，实现投资的增值，从而回收投资的过程，是投资运动的末尾阶段。 二 项目与投资项目 （一）项目：指在一定时间内，按预算规定的范围，达到预定质量目标的一项一次性任务。 （二）投资项目：指投入一定资金以获取预期效益的一整套投资活动，是在规定期限内为完成某项开发目标（或一组目标）而规划投资、实施政策措施、组建机构，以及包括其他活动在内的统一整体。这里说的投资项目主要是指用固定资产投资兴建的工程建设项目。项目评估与投资决策工作应该紧紧围绕投资项目的特点及其形成的客观规律对投资项目的一些根本问题进行判断和决定。 （三）投资项目分类：可以根据项目性质，投资用途，产品属性，管理形式，投资主体和融资方式的标准进行分类。 1、按项目投资性质分类可分为新建项目和改扩建项目 2、按项目投资用途和目标分类可分为经营性项目和非经营性项目 3、按项目的产品属性分类可分为公共项目和非公共项目 4、按项目投资主体和管理形式分类可分为政府投资项目、企业投资项 目、利用外资的“三资”企业项目和各累投资主体联合投资项目 5、按企业法人的现状和融资主体分类可分为新设法人投资项目和既有 法人投资项目 6、按投资主体的投资范围、融资方式和效益分类可分为竞争性项目、基础性项目和公益性项目 三 项目周期 项目周期也成为项目发展周期，是指一个项目投资从提出项目设想、立项、决策、开发、建设、施工直到竣工投产、进行生产活动和总结评价的全过程。每个项目的外部环境与内部结构各不相同，但是大多数项目都要经历一个由产生，发展到终结的循序发展的生命周期。 一个典型的投资项目周期从项目着手规划到完成，一般需要经过项目设想、项目初选、项目准备、项目评估、项目实施、项目投产经营和项目总结评价等七个工作阶段。项目周期的工作过程从投资的角度大致可分为三个时期：投资前期，包括项目设想、项目选定、项目准备和项目评估四个工作阶段。投资时期，就是项目实施阶段。生产时期包括项目投产项目投产经营和项目评价总结等工作阶段。 四 可行性研究工作阶段 一般工业项目投资前期的可行性研究工作可分为机会研究、初步可行性研究（项目建议书）、可行性研究和项目评估决策四个阶段。由于基础资料的占有程度和研究程度与可靠程度要求不同，各个研究工作阶段的研究性质，工作目标，工作要求及作用，工作时间与费用也各不相同。 五 我国项目投资决策程序 第一步：由项目主管部门或建设单位依据国民经济和社会发展长远计划，结合行业和地区规划要求、资源条件与生产力布局状况，经过对项目建设必要性和建设可行性的初步分析，编制初步可行性研究报告并提出项目建议书，上报有关部门对项目进行初步决策。 第二步：项目建议书经过批准，即为项目立项。由项目建设单位委托工程咨询公司对项目进行可行性研究，进行全面分析、论证和方案比选，并编写可行性研究报告，上报有关部门进行最终决策。 第三步：由决策部门和贷款机构委托咨询机构或组织专家小组，对项目可行性研究报告进行审查与评估，提出项目评估报告。 第四步：由投资决策机关对项目投资作出最终决策。 六 我国投资项目管理和审批 投资项目管理： 政府对于投资项目的管理分为审批，核准和备案三种方式。 投资项目审批 ：规定了投资项目需要继续审批的权限。 第二节 投资机会研究 机会研究的任务和目的 机会研究的主要任务是为建设项目的投资方向和项目设想提出建议。 机会研究的主要目的是对国内外的政治、经济、社会等投资环境进行分析，研究分析投资机会与投资主体自身的条件是否相适应，如何具体落