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流动性分析 流动性分析的功能 流动性分析是资产负债管理领域中非常重要的一个应用。商业银行的流动性意味着商业银行满足存款人提取现金和借款人合理贷款需求的能力，保持流动性是商业银行的生命之本。如银行不能保持一定的流动性，即使从技术上讲，该银行仍然有清偿能力，也会被强制关闭。 传统的流动性分析是采用资产和负债的比例管理的方法，给资产和负债规定一系列的比例，通过对比例的值的限定，使得银行不能过度使用自己的资金，从而达到一个合理的规模。例如下述比例指标： 资产流动性比例指标 本外币合并：流动性资产期末余额/流动性负债期末余额≥25% 外汇：流动性资产期末余额/流动性负债期末余额≥60% 中长期贷款的比例指标 人民币：余期一年期以上（不含一年期）的中长期贷款期末余额/余期一年期以上（不含一年期）的存款期末余额≤120% 外汇：余期一年期以上（不含一年期）的中长期贷款期末余额/外汇贷款期末余额≤60% 存贷款比例指标（分别本、外币两类按月考核） 人民币：各项贷款期末余额/各项存款期末余额≤75% 外汇：各项贷款期末余额/各项存款期末余额≤85% 国际商业借款比例指标（仅对外汇进行按季考核） （自借国际商业借款+境外发行债券）期末余额/资本净额≤100% 可以看出，上述方法可以确保银行的流动性风险在可控的范围内，但是计财人员无法得到准确缺口的值，所以，在建设完成数据仓库后，我们建议采用基于现金流的方法进行流动性的分析。 基于现金流的流动性分析的功能如下图所示： 基于现金流方法的流动性分析主要包含两个关键部分的功能： 根据现金的流入和流出的预测，判断近期内是否会有资金短缺的现象发生。如上图所示，在第四个月，资产的收入和负债的返还可以正好抵消，而且资产的回收时间早于负债的返还时间，所以此时银行的流动性良好；但是到了第7个月，银行需要返还3个亿的负债，而直到第9个月后，银行才能够获得相应的资产匹配这一部分需要返还的负债，此时，银行产生3个亿的流动性缺口。 定量的分析银行资本的结构是否可以合理。如上图所示，从资产的角度看，银行应该确保更多的资产属于长期资产的范畴，因为长期资产的利率较高，这样可以尽量为银行带来利润；从流动性风险的角度看，银行的短期资产和短期负债、长期资产和长期负债应该大体持平，这样可以有效的降低因为需要临时返还短期负债引起的流动性缺口。当短期负债的量大于短期资产时，银行产生流动性风险，此时银行应该尽早发现此类风险，在识别出来资本结构不合理后，银行到外部资金市场拆借资金返还短期负债，但是这样银行通常要付出额外的拆借利率，给银行的利润带来损失；如果不依赖外部负债，为了确保流动性，银行就不得不上调低收益或者无收益的短期资产比例，因为短期资产的利率低，这样也会为银行带来损失。 因此，流动性分析目的是根据对现金流的预测，及时发现可能出现的流动性缺口和资本结构的问题，从而帮助银行合理利用资产。 流动性分析的实施方法 一般而言，考察商业银行的流动性应在供需框架内，对于大多数银行来说，流动性的需求来源和供给来源如下表所示： 流动性需求来源 流动性供给来源 客户提取存款 客户存款 客户贷款要求 非存款服务收入 偿还其他负债经营费用 客户偿还贷款 经营费用 销售银行资产 向股东支付红利 从货币市场供款 这些不同的流动性需求来源和供给来源，共同决定了任一时刻每家银行的流动性净头寸，在t时刻的流动性净头寸如下： 银行流动性净头寸（t）=流动性供给/（存款流入+非存款服务收入+客户偿还贷款+银行资产销售+货币市场借款） - 流动性需求/（存款提取-合理贷款需求-其他负债的偿还-经营费用-支付红利） 流动性缺口的结算结果通常如下图所示： 当流动性的需求总额超过流动性供给总额时（Lt0），银行管理层必须为流动性赤字做准备，决定在何时、何地筹集所需要的流动性资金；当流动性供给总额超过流动性需求总额时（Lt0），银行管理层则必须为如何安排流动性盈余作出决策，决定何时、何地对剩余的流动性资金进行投资，直到需要这些资金来满足未来的流动性需求。 在银行实践中，一定时点上的流动性需求很少等于流动性供给，银行必须不断地处理其流动性赤字或流动性盈余。值得注意的是，商业银行的流动性与盈利性之间存在着置换关系，在其他条件不变的情况下，用于满足流动性需求的资源愈多，预期的盈利就愈低。因此，确保充足的流动性对商业银行来说是一个永远不会完结的问题，需要时时关注。 在确定了流动性缺口的计算方法后，可以确定如下的cube的结构来完成流动性分析平台的建设： 如上图所示， 关键的指标有资产、负债、资本、利息的流入和流出。关键的维度有cash flow availability，这个维度限定了流动性预测的维度。 在完成了流动性分析平台的建设后，第三个步骤是计算如