CFP投资模块练习题2006解答r.docVIP

投资模块练习题(A)根据以下资料回答1—3题。效用公式数据投资 预期收益 E（r）(%) 标准差（%） 1 12 302 15 503 21 164 24 21U=E（r）-0.005Aσ2 这里A=4根据上述效用公式，如果投资者的风险厌恶系数A=4，投资者会选择那种投资？A. 1 B. 2 C. 3 D. 4根据上述效用公式，如果投资者是风险中性的，会选择那种投资？A. 1 B. 2 C. 3 D. 4在效用公式中，变量A表示：A. 投资者的收益要求 B. 投资者对风险的厌恶C. 资产组合的确定等价利率 C. 对每4单位风险有1单位收益的偏好答案: 1.C 选择最高效用值的资产组合. 投资1的效用为12-0.005*4*302= -6 2. D 风险中性时A=0,选择最高效用值的组合.3. B.4.为了使效用最大化,你会选择下列那一项投资?60%的概率获得10%的收益; 40%的概率获得5%的收益。40%的概率获得10%的收益; 60%的概率获得5%的收益60%的概率获得12%的收益; 40%的概率获得5%的收益40%的概率获得12%的收益; 60%的概率获得5%的收益答案: C