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第一章 金融投资工具 金融工具的主要分类 1.1 股票 股票：是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。 1.1.1 普通股 持有这种股票的股东都享有同等的权利，他们都能参加公司的经营决策，其所分取的股息红利是随着股份公司经营利润的多寡而变化。 普通股股东的权利 （1）通过参加股东大会来参与股份公司的重大经营决策。 （2）具有分配公司盈余和剩余资产的权利。 （3）优先认股权。当股份公司为增加公司资本而决定增资扩股时，普通股股东都有权按持股比例优先认购新股，以保证普通股股东在股份有限公司中的控股比例不变。 1.1.2 优先股股票 所谓优先股股票是指持有该种股票股东的权益要受一定的限制。一般来说，优先股的优先权有以下几点： （1）在分配公司利润时可先于普通股且以约定的比率进行分配。 （2）优先股股东无经营参与权和选举权。 （3）股份公司破产清盘时，其分配优先于普通股股东。 与普通股比较，虽然收益和决策参与权有限，但风险较小。 1.1.3 我国股票的分类 （1）可流通股股票 它是指在证券交易所取得上市资格、允许挂牌交易的股票，也称为上市股票。 在可流通的股票中，按市场属性的不同可分为A股、B股和境外上市股票。 ① A股股票 它是指已在或获准在上海证券交易所、深圳证券交易所流通的且以人民币为计价币种的股票，这种股票按规定只能由我国居民或法人购买 。 ② B股股票 即人民币特种股票，是以人民币标明通面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个证券交易所上市交易的股票。 ③ 境外上市股票 是指我国的股份有限公司在境外发行并上市的股票。目前主要有在香港证券交易所流通的H股，还有在美国证券交易系统流通的N股和在新加坡上市的S股。 *股票名前的“N、XR、XD、DR、ST、 ST* 、S”含义是什么 * 深沪两市每逢新股上市首日，在该新股的中文名称前加注“N”以提醒投资者。凡股票名称前加注“N”的股票均为当日上市的新股。 *凡股票名称前加注“XR”的股票为当日除权的个股。 * 凡股票名称前加注“XD”的股票为当日除息的个股。 *凡股票名称前加注“DR”的股票为当日既除权又除息的个股。 *ST股：“ＳＴ”是特别处理的英文“special treatment”的缩写。沪深证券交易所针对最近两年连续亏损或经营财务状况出现异常的上市公司的股票宣布进行特别处理。 *ST*:退市风险警示股。 * S股：未股改股票。所谓股改就是指把原来的法人股全部和流通股一样，把公司股份变成全流通。 (2)非流通股 国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资产折算成的股份。 法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。 请记住股票市场是由疯狂和恐慌情绪控制的，你应当在别人谨慎时保持进取，在别人进取时保持谨慎。 —巴菲特 1.2 债券 　1.2.1 相关概念 债券:是依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 面值：在债券到期日向债券持有者支付的金额。 息票利率：年利息收入与债券面值之比率 1.2.2 债券的分类 1.2.2.1 按照发行主体的不同 　政府债券 　　　公司债券 　　　金融债券 1、政府债券 短期 按期限分 中期 长期 无记名国债 按债券形态分 凭证式国债 记账式国债 无记名(实物)国债 无记名(实物)国债是一种实物债券，以实物券的形式记录债权， 面值不等，不记名，不挂失，可上市流通。发行期内，投资者可直接在销售国债机构的柜台购买。在证券交易所设立账户的投资者，可委托证券公司通过交易系统申购。发行期结束后，实物券持有者可在柜台卖出，也可将实物券交证券交易所托管，再通过交易系统卖出。 凭证式国债 凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要握取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时．除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的一定比率收取手续费。 票面利率上涨凭证式国债再度热销 记账式国债 记账式国债以记账形式记录债权、通过证券