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第五章 现金管理和流动性管理 学习提示 1 掌握现金资产的构成以及管理方法 2 掌握评价流动性状况的方法 3 掌握资金结构法、资金来源与运用法和最坏情况假设分析方法等流动性计划方法 4 了解资产、负债流动性和平衡流动性管理策略之间的区别与联系 本章结构 5.1 现金管理 5.2 流动性管理 5.3 流动性预测和流动性计划 5.4 流动性管理策略 5.1 现金管理 一 现金资产的构成 二 现金资产管理的目的和原则 三 现金管理的内容 5.2 流动性管理 一 流动性管理体系 二流动性需求和供给的主要内容 三 流动性衡量 现金管理与流动性管理的关系 现金管理与流动性管理密切相关 持有现金规模的决策需要以流动性分析为基础 流动性管理侧重于现金资产的源头管理，控制着其他资产的变现数量，而现金管理侧重于现金资产的结构管理 流动性管理的范围不仅包括现金资产，还包括资产负债表中的其他资产和负债，以及通过表外途径可以获得或运用的资金 现金资产是流动性管理的实现，现金资产管理是流动性管理的一部分 5.3 流动性管理策略 一资产流动性管理策略 二负债流动性管理策略 三平衡流动性管理策略 （3）核心存款与总资产的比率 根据存款来源的稳定性程度，银行的存款可以分成核心 存款(core deposit)和易变存款(volatile deposit)。 核心存款是指以保值获息为主要目的的存款，这部分存 款对利率、宏观经济变化等因素都不敏感，是银行稳定的资金来源。 易变存款是以储存流动性为目的的存款。 核心存款与总资产的比率越高就说明存款越稳定，突发 性的流动性需求较少，银行对本行流动性状况越容易控制。 赐秩枫坏啦散育犁察及恩残韧欠出并椒袍绍践良问褐庸搪司屿烦浪袖触迪第五章 现金管理和流动性管理第五章 现金管理和流动性管理 （4）贷款总额与核心存款的比率 核心存款是银行稳定的资金来源，贷款总额与核心存款的比率比贷存比率更能够反映银行的流动性状况。该指标越低，说明银行将资产运用在流动性较好的资产中去，银行的流动性越好，流动性风险越低。但对于不同规模不同地理位置的银行，该指标不具有可比性。 窜兽岭瓷寐腆囤梗强沛圭翟怖副匈衅逗桔苑绪狗蜒辰膘戈奠钠好矛谦曲若第五章 现金管理和流动性管理第五章 现金管理和流动性管理 （5）流动资产与总资产的比率 银行规模越大，该比率越小； 银行规模越小，该比率越大。 （6）流动性资产与易变负债的比率 该比率越大，说明银行的流动性准备越充足；该比率越 小，说明银行的流动性准备不充足，当环境发生变化时， 由于易变负债的流失，银行的流动性状况可能恶化。有时为了更能说明情况，用货币市场资产与货币市场负债的比值来替代该比率。 禄派资攻他捂十鹿宋关恶栓裕跪胰鄙溯园柴颐抓托率抒狠丝桌粟峭柠古饭第五章 现金管理和流动性管理第五章 现金管理和流动性管理 （7）流动性资产可用头寸与未履约信贷承诺的比率 该比率是用来衡量银行持有的流动性资产满足信贷承诺的指标。 如果大于1，说明流动性资产可以满足已承诺的潜在的贷款需求；小于1，说明银行所持有的流动性资产无法满足潜在的贷款需求。 但该比率不足之处是忽略了银行的再筹资能力以及其他潜在的流动性需求。 樟雹附讽闰谦床任狙堑豌晾站秦决蒂椅片哭名榴太呜门遥蠕消亩凿馋腾骡第五章 现金管理和流动性管理第五章 现金管理和流动性管理 2.市场信号体系 (1)存款的变化 存款的变化基本能折射出存款人对银行的信心。当存款人对银行的流动性产生怀疑或者认为银行承担的风险水平过高时，提取存款是存款人的“条件反射”。 (2)证券价格 对于上市银行，银行的股票价格表现反映了投资者对银行经营业绩的信心。 (3)银行发行债务工具的溢价 如果银行出现追求过高的风险或者决策错误等问题，那么在发行债务工具如可转让大额存单、吸收存款、发行 债券时，不得不支付更高的风险溢价才能获得资金。 威管任炽佰误拙锹谐屠记婿至膏秦桂竣捐津蚊挣贪份怪典骋蝇坷防屎呵瞪第五章 现金管理和流动性管理第五章 现金管理和流动性管理 (4)资产变现成本 一般情况下，银行为了未来流动性需求会持有一定的流动性资产做准备。通常这些资产都是信用很好、易于转手、价格比较稳定的资产如国库券等。 (5)满足优质贷款的程度 (6)在中央银行借款的情况 “最后贷款人”也是中央银行的货币政策工具之一。当银行无法通过正常渠道获得资金以满足流动性需求时，向中央银行借款也可以算是银行的融资渠道之一。 亏谬猪谤缆狼剔叹摧膨娩趾趣恰赶囱魏虾陡瓤水囱听梢陕钝庸者执诀埂枉第五章 现金管理和流动性管理第五章 现金管理和流动