财务报表数据分析第4-8.ppt

（四）利润表项目数据与税法规定可能存在的差异分析 1.营业收入： （1）税法中的收入总额，比会计收入内容广泛，包括了会计上的营业收入、投资收益、营业外收入等以及视同销售的收入； （2）税法确认收入不强调“相关经济利益很可能流入企业”； （3）税法规定按照公允价值确定收入额，并且确定的收入含价外费用； （4）在劳务收入确认方面，税法不认同企业提供劳务交易结果不能可靠估计的情况； 2.营业成本及有关期间费用项目： （1）职工薪酬：税法规定合理的工资薪酬准予扣除；职工福利费不超过工资薪金总额14%的部分，准予扣除； （2）折旧费：会计与税法折旧方法、折旧年限不一定相同； （3）管理费用中的业务招待费：税法规定，与企业生产经营活动有关的业务招待费，在税前按限额扣除——按照发生额的60%扣除且最高不得超过当年营业收入的0.5%； （4）管理费用中的无形资产摊销，税法规定，使用寿命不能确定的无形资产，按不低于10年的期间摊销； （5）管理费用中的研究开发费，未形成资产的，在据实扣除基础上，再按研发费用的50%加计扣除；形成无形资产的，按无形资产成本的150%摊销扣除； (6)管理费用中的企业开办费，按税法规定摊销年限不得低于3年； （7）销售费用中广告及业务宣传费，税法规定不超过当年营业收入15%的部分，准予扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除； （8）财务费用中借款费用，不需要资本化的，准予扣除；非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分，准予扣除。 3.资产减值损失，税法规定，未实际发生的损失不得扣除； 4.营业外支出中捐赠支出，税法规定，公益性捐赠支出，在年度利润总额12%以内的部分，准予扣除；超过部分及非公益性捐赠支出，不得扣除； 5.营业外支出中罚款罚金支出，税法规定不得扣除。 四、利润表的分析利用 熟悉企业盈利能力、营运能力、发展能力的主要分析评价指标，明确各指标分析评价的内容。 （一）企业盈利结构分析 指构成企业利润的各种不同性质的盈利的有机搭配比例。 1.收支结构分析 2.盈利结构对盈利内在品质的影响 （二）企业盈利能力分析 盈利能力是指企业获取利润的能力。 对投资人来说，企业盈利能力的强弱直接影响他们的权益； 对债权人来说，企业盈利能力的强弱也会影响他们的权益； 对企业经营者来说，盈利能力是企业财务结构和经营绩效的综合体现。 1、与投资（资产、净资产）有关的盈利能力分析（1）总资产报酬（收益）率 计算公式如下： 总资产报酬率=息税前利润/平均资产总额×100％其中：资产平均总额=（期初资产总额+期末资产总额）／2 息税前利润=利润总额+利息支出  这是一个综合性较强的指标，可以全面反映企业的获利能力和投入产出状况，可以说明企业资产的运用效率。 1、与投资（资产、净资产）有关的盈利能力分析（1）总资产报酬（收益）率 指标分解： 总资产报酬率=营业收入／平均资产总额×（利润总额+利息支出） ／营业收入×100% =总资产周转率×销售息税前利润率 (3)资本金收益率 用公式表示为： 资本金收益率=净利润／实收资本×100％ 资本金收益率越高，说明投入资本的收益回报水平越高，企业的盈利能力越强。 (4)总资产净利率 总资产净利率是指企业一定期间的净利润与资产平均总额的比率。计算公式如下： 总资产净利率=净利润/平均资产总额×100％ 2、与销售有关的盈利能力分析 （1）销售毛利率（营业收入毛利率） 计算公式为： 销售毛利率=销售毛利／营业收入×100％ 销售毛利=营业收入-营业成本 对于销售毛利率的分析应注意如下两个问题： 首先，销售毛利率是企业产品定价政策的指标。 其次，销售毛利率指标有明显的行业特点。 销售毛利率表明消化期间费用、税金和形成利润的能力，是销售净利率的最初基础和保障。 2、与销售有关的盈利能力分析 （2）销售利润率（营业收入利润率） 其计算公式为： 销售利润率=营业利润／营业收入×100％ （3）销售息税前利润率 销售息税前利润率是指息税前利润（利润总额+利息支出）与营业收入的比率。 （4）销售净利率 销售净利率用以衡量企业在一定时期销售收入获取净利润的能力。其计算公式为： 销售净利率=净利润／营业收入×100％ 对销售净利润率分析时应注意以下三个问题 ： 一是净利润中包含了营业外收支净额和投资净收益，而营业外收支净额和投资净收益在年度之间变化较大且无规律。 二是在利用该指标进行分析时，还要注意个别企业的销售净利