法律与金融导论.ppt

法律与金融：导论 什么是金融：金融的功能、形式 什么是法律：法律的功能、内容 第一章 金融市场概述 一、金融市场定义 金融交易的场所和机制的总和。 二、金融市场的功能 聚集并配置资金 风险配置 信息揭示 三、金融市场的类型 承上 一、货币市场、资本市场、外汇市场与黄金市场 二、初级市场与次级市场 三、基础市场与衍生市场 四、国内金融市场与国际金融市场 货币市场的构成 同业拆借市场Inter-bank Lending / Borrowing 票据市场Commercial Paper，CP 国库券市场Treasury Bill，TB 回购协议市场Repurchase Agreements，Repo 大额可转让定期存单市场Large-denomination Negotiable Certificates of Time Deposit，CDs 货币市场共同基金Money Market Mutual ，Funds，MMMF 货币市场的特点和功能 特点一：在于货币市场的交易对象是短期金融工具，流动性、安全性较高，不过获得的收益也有限； 特点二：货币市场是批发市场 功能一：货币市场为经济主体调剂短期资金余缺提供了重要的交易平台 功能二：货币市场利率在利率体系的构造中占有十分重要的基础地位 功能三：货币市场的完善程度直接影响着中央银行实施货币政策的有效性 资本市场的构成 股票市场 债券市场 投资基金 * 证券市场结构 一、初级市场（发行市场）Primary Market 作用：完成储蓄向投资的转换 二、次级市场（交易市场）Transaction Market 赋予证券流动性； 证券价格的“晴雨表功能”； 股东投票权的行使 * 证券交易方式 传统方式 现货交易（Spot Transaction） 保证金交易（Margin Transaction） 衍生方式 远期交易（Forward） 金融期货（Future） 金融期权（Option） 第二章 金融中介概述 完整的金融体系包括以金融中介的交易为代表的间 接融资和以证券市场为代表的直接融资。本章涉及的以银 行为代表的金融中介，是与间接融资方式相联系的金融机 构，它们存在的经济学意义、经营行为和运行的特征，都 与直接融资市场上的投资银行等金融机构迥然不同。 承上 一、金融中介的产生 二、金融中介的功能 作为信用中介，通过跨期和跨域转移的方式优化配置资源 创造信用货币，扩张信用 信息生产和风险管理 提供广泛的金融服务 承上 三、金融中介的类型 存款性金融机构 ----商业银行、储蓄机构、信用合作组织 契约性金融机构 ----人寿保险公司、财产和灾害保险公司、养老基金 投资性金融机构 ----共同基金、风险投资 其他经营性金融机构 ----投资银行、财务公司 政策性金融机构 承上 四、商业银行的基本业务 资金来源业务 ----资本、存款、借款 资金运用 ----流动资产、贷款、证券投资、表外业务和其他业务 承上 五、商业银行的存款派生功能 存款派生过程 货币乘数、存款准备金 第三章 几组法律概念 法律和道德 公法和私法 实体法和程序法 软法和硬法 民法、商法、经济法 国际法和内国法 权利、义务、权力 主体、客体 第四章 金融风险 一、金融风险的含义 由于不确定性因素造成损失的可能性 二、金融风险的分类 （一）按金融风险能否分散分类 系统性风险、非系统性风险 （二）按金融风险的成因分类 信用风险、利率风险、汇率风险、证券价格风险、操作风险、财务风险、流动性风险、购买力风险、法律风险、国家风险 承上 三、金融风险的经济效应 金融风险的正效应 （一）金融风险是金融市场运行和发展的内在推动力 （二）金融风险是金融市场调节机制的构成要素 金融风险的负效应 （一）金融风险对微观经济的负面影响 直接影响、间接影响 （二）金融风险对宏观经济的负面影响 直接影响：银行危机、货币危机、债务危机、股市危机 间接影响 第五章 金融监管 一、金融监管的原因 （一）金融体系在国民经济中占有十分特殊的关键地位 （二）金融体系具有内在脆弱性 传统信贷市场的内在不稳定性 金融资产市