2012造价工程师案例分析经典题型.doc

　　【案例】　　某拟建化工建设项目财务评价数据如下： 　　1.项目计算期为10年，其中建设期2年，生产运营期8年。第3年投产，第4年开始达到设计生产能力。 　　2.项目建设投资估算1亿元(不含贷款利息)。其中预计1000万元为无形资产;300万元为其他资产;其余投资形成固定资产(其中贷款5000万元)。 　　3.固定资产在运营期内按直线法折旧，残值(残值率为10%)在项目计算期末一次性收回。 　　4.流动资金为1000万元(其中30%用于不随产量多少变化的固定成本支出，该部分资金采用贷款方式投入，其余流动资金为自有资金投入)，在项目计算期末收回。 　　5.无形资产在运营期内，均匀摊入成本。 　　6.其他资产在生产运营期的前3年内，均匀摊入成本。 　　7.项目的设计生产能力为年产量1.5万吨某产品，预计每吨销售价为6000元，年销售税金及附加按销售收入的6%计取，所得税税率为33%。 　　8.项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表1.3。 　　表1.3　某化工建设项目资金投入、收益及成本数据表　单位：万元 序号 　　　　　　　　　　　　　　　　　年　份 　　项　目 1 2 3 4 5～10 1 建设 投资 自筹资金部分 4000 1000 ? ? ? 贷款（不含贷款利息） 2000 3000 ? ? ? 2 流动 资金 自筹资金部分 ? ? 600 100 ? 贷款 ? ? 300 ? ? 3 年生产、销售量（万吨） ? ? 0.95 1.5 1.5 4 年经营成本 ? ? 4500 5000 5000 　　9.还款方式：建设投资贷款在项目生产运营期内按等额本息偿还法偿还，贷款年利率为6%，按年计息;流动资金贷款本金在项目计算期末一次偿还，贷款年利率为5%，按年付息。 　　10.经营成本中的20%为不随产量多少变化的固定成本支出。 　　问题： 　　1.计算建设期贷款利息，编制借款还本付息计划表。 　　2.计算每年固定资产折旧费，无形资产和其他资产摊销费。 　　3.编制总成本费用估算表。 　　4.编制利润与利润分配表(每年法定盈余公积金提取比例为10%;不提取任意盈余公积金;未分配利润按可供投资者分配利润的10%提取)。 　　5.计算项目总投资收益率和资本金净利润率。 　　6.计算第6年的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点，分析项目盈利能力和抗风险能力。 　　答案： 　　问题1： 　　解：(1)建设期贷款利息: 　　第1年贷款利息=1/2×2000×6%=60(万元) 　　第2年贷款利息=(2000+60+1/2×3000)×6%=213.6(万元) 　　建设期贷款利息合计：60+213.6=273.6(万元) 　　(2)借款还本付息计划表，见表1.4。 　　第3年初贷款本利和=2000+3000+273.6=5273.6(万元) 　　每年应还本息=5273.6=849.24(万元) 　　表1.4　借款还本付息计划表　单位：万元 序号 　　　年份 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 年初累计借款 0 2060 5273.6 4740.78 4176 3577.32 2942.72 2270.04 1557 801.18 2 本年新增借款 2000 3000 0 0 0 0 0 0 0 0 3 本年应计利息 60 213.6 316.42 284.45 250.56 214.64 176.56 136.20 93.42 48.06 4 本年应还本息 0 0 849.24 849.24 849.24 849.24 849.24 849.24 849.24 849.24 4.1 本年应还本金 0 0 532.82 564.79 598.68 634.6 672.68 713.04 755.82 801.18 4.2 本年应还利息 0 0 316.42 284.45 250.56 214.64 176.56 136.20 93.42 48.06 　　问题2： 　　解：每年固定资产折旧费=(10000+273.6-1000-300)×(1-10%)/8=1009.53(万元) 　　每年无形资产摊销费=1000÷8=125(万元) 　　每年其他资产摊销费=300÷3=100(万元) 　　问题3: 　　解：总成本费用估算见表1.5。 　　表1.5　总成本费用估算表　单位：万元 序号 　　　　　　年份 项目 3 4 5 6 7 8 9 10 1 经营成本 4500 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 2 固定资产折旧费 1009.53 1009.53 1009.53 1009.53 1009.53 1009.