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《国际金融》学习辅导1 陈国龙，电子信箱：240306@河南焦作广播电视大学 《国际金融》课是财经科金融学等专业的基础理论课。本课我们以穆怀朋主编的由中国金融出版社出版的《国际金融》（1999年8月第1版）一书作为基本文字教材。 第一章 外汇 一、重点掌握的问题 外汇的定义和分类 外汇是以外币表示的、国际间公认的可用于国际结算的支付手段或信用资产。 狭义的外汇包括四个方面的内容： 1．外币； 2．以外币表示的信用工具； 3．以外币表示的有价证券； 4．以外币表示的其他各种可以获得外汇收入的债权凭证。 广义的外汇是指一切能用于国际结算和最终偿付国际收支逆差的对外债权。广义外汇分为两类：自由外汇和记帐外汇。 自由外汇和记帐外汇的概念。 外汇的作用： 1．便利了国际结算； 2．促进国际贸易发展； 3．加速资本在国际间流动； 4．增加了国际储备手段。 二、一般掌握的问题 国际贸易中使用货币的规定和习惯做法。 我国外汇管理的主要规定。 第二章 汇率 一、重点掌握的问题 汇率的基本概念：是外汇买卖的价格，是两个国家货币之间的相对比价，是一国货币以另一国货币表示的价格。 直接标价法和间接标价法的概念。 汇率的种类： 1．按经济意义划分：名义汇率、实际汇率、实际有效汇率 2．从银行买卖外汇的角度划分：买入汇率、卖出汇率、中间汇率； 3．按外汇交易工具来划分：电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率、现汇买卖汇率； 4．按照外汇买卖的交割期限划分：即期汇率（现汇汇率）、远期汇率（期汇汇率）。 浮动汇率制度的概念。 汇率变动对外资流动、资产选择效应的影响。 二、一般掌握的问题 金本位制度下的汇率决定； 西方汇率理论； 汇率变动对物价效应、收入分配效应的影响。 三、一般了解的问题 国际货币基金组织成员国的汇率安排； 我国人民币汇率制度的主要特征。 国际金融学习辅导2 第三章 外汇交易 一、重点掌握的问题 外汇交易具体分为三个层次： 1.银行与顾客之间的外汇交易； 2.银行与同行业间的外汇交易； 3.银行与中央银行之间的外汇交易。 即期外汇交易的概念：又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在两个营业日办理交割的外汇买卖。 远期外汇交易的概念：又称期汇交易，是指外汇买卖时，双方先签定合同，规定交易的币种、数额、适用率及日期、地点等，并于将来某个约定时间进行交割的外汇业务活动。 即期外汇交易与远期外汇交易的区别。 套汇的概念：是指利用同一时刻不同外汇市场上汇率差异，通过卖进和卖出外汇而赚取利润的行为。 套利的概念：是指在两国短期利率出现差异的情况下，将资金从低利率的国家调到高利率的国家以赚取利息差额的行为。 外汇风险的概念和类型。 概念：外汇风险又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的一种可能性。 类型： 1.交易风险； 2.折算风险； 3.经济风险 二、一般掌握的问题 掉期交易的概念； 外汇风险管理的主要措施。 第四章 创新金融工具交易 一、重点掌握的问题 金融期货的概念及分类。 期货交易与一般的现货交易相比有何特点： 1.期货交易是在固定的场所集中进行的； 2.期货交易的价格是通过竞争定出来的，而且随时公开； 3.期货交易的合同都是标准化的； 4.期货交易的清算，都是通过交易所设定的交换所进行的； 5.所有交易的成交者都要支付保证金。 外币期货的概念：货币期货从一个国家货币的立场来说，就是外币期货。外币期货是指合同规定在将来某一指定月份卖进或卖出规定金额的外币。 外币期货与远期外汇买卖的区别主要表现在以下几个方面： 1.合同大小； 2.交割方式； 3.交款日期； 4.价格波动； 5.交易方式； 6.保证金。 金融期权的概念：所谓期权是一种选择权，即买商品的选择权利。期权交易就是期权买方向卖方支付一定费用后，获得在规定时期内的任何时候，按事先确定的协定价格向期权卖方购买或出售一定数量的某种商品（包括实物商品和金融商品）合同的权利的买卖。 期权的分类： 1.按到期日划分：美国型期权和欧洲型期权： 2.按交易方式划分：在有组织的交易所交易期权和场外交易市场交易期权； 3.从汇率和利率角度划分：外汇期权和利率期权。 期权交易与期货交易的主要区别： 1.风险与收益的不同； 2.权利与义务的不同； 3.价格波动的不同； 4.保证金的不同； 5.结算方式的不同。 换交易的概念及其产生的原因。 概念：互换就是交换，是两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内交换一系列支付款项的金融交易。 原因： 1.回避因利率和汇率变动可能造成的风险损失； 2.通过利率和货币的互换尽量地降低成本； 3．破除当事人之间因资本市场、货币市场的差异以及国外汇管制的不同法规造成的壁垒，以开拓更广阔的筹资途径。 利率互换的概念：是指交易双方在约定的一段