20121110李述德董事长-企业筹资与大众投资.pptVIP

結 語 證券 市場 資訊透明 機制公正 專業監理 產品多元 發行市場 交易市場 企 業 投資 大眾 * * * * * * * * ? 企業籌資更便捷 櫃買中心將持續檢討精進發行面制度，推動海內、外優質企業及特色產業公司掛牌，並強化對上(興)櫃企業的服務 (例如：提供產業價值鏈資訊、募資訊息平台、辦理法說會或海外 Roadshow)，協助做好資訊揭露、輔導強化公司治理。 ? 大眾投資更穩當 1. 做好對上(興)櫃企業監理與市場監視，完善上(興)櫃市場交易制度，提供投資人安全、公平、有效率的交易市場，增進投資人的信賴和參與。 2. 在現有上櫃商品外，將積極開發多樣化的ETF商品，並評估推動RMB計價債券上櫃，提供投資人更多元的投資商品與服務。 * 平時管理-異常事項之處理 *一般性缺失-函請公司研訂具體改善或解決措施，函報本中心備查，本中心並得隨時複查其執行成效及進度；有重大缺失者並得請其派員參加主管機關所指定單位舉辦之宣導課程 *重大異常或違反證券相關法令者-即陳報主管機關處理或逕行移送司法機關偵辦 *發現內部控制制度有重大缺失者-即陳報主管機關洽受查公司委請會計師專案審查內部控制制度，並出具審查報告 *規避或拒絕檢查-視情節輕重處以違約金、變更或停止其上櫃股票交易 例外管理-異常事項之處理 *通報主管機關-本中心執行前項實地查核時，若發現重大異常情事，應即以電話或傳真方式，通報主管機關查核情形；查核完畢並應儘速將查核報告陳核 *重大訊息抽查-對受查公司，應追蹤瞭解其重大訊息公開情形，並列為重大訊息查證之抽查公司，其期間為一年(上櫃) *查核缺失通知改善、內控缺失處置及規避或拒絕檢查-比照平時管理之規定辦理 上櫃股票之處置措施-變更、停止、終止交易 依據櫃買中心證券商營業處所買賣有價證券業務規則 第12條：變更交易方法（預收款券、全額交割、分盤交易） 第12條之1 ：停止交易（暫停交易） 第12條之2 ：終止交易（下櫃、 除名） * 平時管理-異常事項之處理 *一般性缺失-函請公司研訂具體改善或解決措施，函報本中心備查，本中心並得隨時複查其執行成效及進度；有重大缺失者並得請其派員參加主管機關所指定單位舉辦之宣導課程 *重大異常或違反證券相關法令者-即陳報主管機關處理或逕行移送司法機關偵辦 *發現內部控制制度有重大缺失者-即陳報主管機關洽受查公司委請會計師專案審查內部控制制度，並出具審查報告 *規避或拒絕檢查-視情節輕重處以違約金、變更或停止其上櫃股票交易 例外管理-異常事項之處理 *通報主管機關-本中心執行前項實地查核時，若發現重大異常情事，應即以電話或傳真方式，通報主管機關查核情形；查核完畢並應儘速將查核報告陳核 *重大訊息抽查-對受查公司，應追蹤瞭解其重大訊息公開情形，並列為重大訊息查證之抽查公司，其期間為一年(上櫃) *查核缺失通知改善、內控缺失處置及規避或拒絕檢查-比照平時管理之規定辦理 上櫃股票之處置措施-變更、停止、終止交易 依據櫃買中心證券商營業處所買賣有價證券業務規則 第12條：變更交易方法（預收款券、全額交割、分盤交易） 第12條之1 ：停止交易（暫停交易） 第12條之2 ：終止交易（下櫃、 除名） * 企業籌資與大眾投資 李董事長述德 2012.11 企業籌資更便捷 大眾投資更穩當 * GNP 14 兆 ＝C＋I＋G＋(X－M) 實體 財貨市場 名目 金融市場 消費 儲蓄 投資 稅收 政府支出 出口 進口 資本 市場 (一年以上，如股票與債券市場） 貨幣 市場 (一年以內，調節短期資金供需) 發行市場 （初級市場） 流通市場 （次級市場） 集中 市場 店頭 市場 證券市場 * 你/妳瞭解證券市場嗎? “資金” “經營” 證券市場 供需平台 尋找資本的人 提供資本的人 股票 公司債 TDR 衍生性 商品 * 證券市場在經濟發展的功能 服務企業 籌資需要 服務大眾 投資需求 厚植資本、成長茁壯 ┼ 研發創新、提升競爭力 資助企業、分享成果 ┼ 豐富理財、資金效益 經濟發展 產業壯大 促進就業 支持經濟 多元理財 提升所得 資金 收益 經濟發展的櫥窗 產業發展的動能 市場架構 * 興櫃股票 債券買賣 衍生性 商品 ?公債 ?公司債 ?金融債 ?外國債券 ?利率交換 ?利率選擇權 ?可轉債資產交換 ?股票選擇權 ?債券衍生性商品 上市、櫃 證券 ?上市、櫃股票 ?認購(售) 權證 ?可轉換公司債 ?TDR ?ETF 滿足企業籌資與大眾投資所需 多元金融商品 電腦集中競價交易 櫃檯買賣議價交易 不