李磊年月课件投资.pptVIP

Unit of measure * 资料来源: Delong/010717/SH-LBO process(2000GB) 私募股权基金投资与法律风险防范 主讲人： 李磊 新华联集团（中国民营企业100强 第44位）华夏润石资本 创始合伙人、总裁 全国性创业投资组织国家发改委中国投资协会创业投资专业委员会副会长 北京大学、清华大学、西南财经大学、上海交通大学、中山大学特聘教授 华夏润石简介 华夏润石是新华联集团对外投资的管理公司，由新华联集团与中国创投委副会长李磊先生等投资 界 知名人士共同成立的一家专门从事股权投资基金管理的企业。公司注册资本3000万元，实收资本 3000万元，资产管理规模已达20亿元人民币。 基于新华联集团强大的实业运作背景及产业渠道资源，加之基金总裁李磊先生及其团队成员长根植于中国股权投资的丰富经验，及多年运作私募股权投资基金的良好经历和业绩，华夏润石以资本管理为纽带，对成长型企业进行股权投资，以与企业实现共赢为合作初衷，发现、挖掘并努力实现企业价值全面提升。 借助多年投资经验，华夏润石逐步摸索出一套以“资本+资源+资历+智慧+治理”为核心理念的价值运营模式。即不只向投资标的提供资金支持，更重要的是通过智慧（创业经验、与投资标的 共同学习和分享、资源（政府资源及上百家投资标的平台等）、资历（强大团队）、治理（完善公司治理）与所投资企业成长。 股东优势：大股东新华联集团，资产雄厚经营规范，深谙产业资本与金融资本融合之道。近3年来15亿自有资金投资练就了谨慎果断的独特投资风格和能力；其投资太平洋保险3年回报30倍、东岳化工8年回报50倍、金六福酒业7年回报40倍、太子奶1.5年预期回报10倍、华致酒行2年回报40倍等经典成功案例，奠定了新华联集团资本市场上长袖善舞的专业地位。 团队优势：实业家、证券律师、投资家、会计师倾力协作，多元化的人才结构和背景，炼就了广阔的投资视野和独特的判断标准。近5年来，团队成员在中国共参与投资了80个中后期和成长期项目，已并购或上市退出项目平均回报率为12倍 资源优势： 集团一直致力于搭建一个长效、便捷、快速的企业交流平台，加深企业相互学习分享，提升企业技术与管理的交流合作；积极利用社会资源，推进企业上市进程，并努力实现企业上市市值最大化。 华夏润石优势 李磊先生、现任华夏润石资本总裁、投资决策委员会成员、全国性股权投资行业组织中国创投专委会副会长、中国中小企业协会专家顾问、曾任国内著名律师事务所资本市场部高级合伙人和盛景创投管理集团董事长，连续4年应邀担任北大汇丰商学院、清华大学、上海交通大学等高等院校EMBA及总裁班授课教授。 李磊先生是较早一批中国本土成长起来的投资人，专注私募股权投资领域。拥有私募股权基金募集、企业上市服务、直接投资的募、投、管、退的各环节完整工作经验。先后成功辅导了8家企业在境内上市，正在给10多家企业上市提供上市前策划及规范化辅导；考察企业超过1000家，并主持或参与超过30家企业的深入尽职调查；主持和参与投资企业为基金实现直接经济效益近20亿元。 李磊先生简介 李磊个人专著 第一部分：经典案例解析PE投资与否 第二部分：投资全程实务与案例解析 一、价值定位：投资流程、投资战略及方向 二、价值发现：发现项目、筛选项目、尽职调查 三、价值投资：交易结构、企业估值、商业条款 四、价值提升：投后管理：企业上市的服务管家 五、价值实现：退出变现：首选并购及上市退出 股权基金投资“八个字原则”：定位、组合、概率、周期 对企业家的价值“六个字原则”：投资、投智、投制 一、从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成 及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。 二、从公司自身经营来看，决定企业持续盈利能力的内部因素——核心业务、核心技术、主 要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。 三、公司的盈利质量，包括营业收入对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优 惠、政府补助等非经常性损益，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。 经典案例解析PE投资与否 * 主要活动 时间 负责人员 最终成品 项目筛选报告 立项项目名单 建立广泛的社会、企业关系和良好的外部形象 积极收集各类信息和数据 形成稳定的交易流，提供可能投资项目的信息库 根据投资理念迅速筛选 访谈企业管理层以探