第3讲 政策利用法(一).doc

第3讲 政策利用法（一）?【本讲重点】地区利用法?纳税筹划的第二类方法称为政策利用法。政策寻租法的使用，更多体现的是企业家的谋略。政策利用法，则是企业CFO所使用的“常规武器”。CFO在企业里所做的事，更多的具有微观性、执行性和日常性的特点。而政策利用法则帮助CFO在日常的财务管理过程中进行税收的筹划。政策利用法总共包括10种具体的方法：地区利用法、行业利用法、产品利用法、规模利用法、性质利用法、机构利用法、环节利用法、项目利用法、方式利用法和状态利用法。?地区利用法?传统观念中，投资决策过程中CEO的发言权相对更多一些，但是这并不意味着CFO将无能为力。在选择投资地点的时候，其中就包含税收筹划的机会，CFO所要做的非常重要的一件事就是，从企业避税角度出发来考虑投资的可行性。利用不同的地区所提供的税收优惠政策不同，企业可以实现节税或避税，这就是地区利用法。地区利用法不仅仅包含简单的选择企业总部地点的问题，还包含公司结构设置和下属机构地理分布的问题。具体而言，地区利用法包含以下4个层面：?第一个层面：公司总部的选择最为简单的考虑方法，就是选择税率较低的地区作为公司的总部，从而实现有效的避税。?【案例】具有上海特色的税收优惠政策上海之所以成为能够吸引世界诸强权抢滩登陆的投资热点，其具有特色的、为投资者充分考虑的税收优惠政策不能不说是重要原因之一。其中有两个优惠政策非常有特点：第一个是国税地税不分家。在全国大多数地区畅行国税地税分家的同时，上海却没有跟风。实际上合并在一起的税收部门的工作效率要高得多，不仅体现在服务纳税人的工作效率上，更体现在税收成本的节约上。第二个是上海采取先征后返的方式实施增值税优惠，而有些地方则采取直接收取优惠的增值税的做法。两种做法看似结果一样，但上海的做法更为细腻和周到，是完完全全从投资者角度来考虑税收政策的制定。比如母公司在石家庄的公司，在上海和这些地方分别设立分公司，尽管在这些地方的分公司只交纳了15%的增值税，但是一旦该分公司的税后利润合并到石家庄总公司，由于石家庄仍然采取33%的税率，所以则必须补交18%，相当于该地方的税率优惠公司根本没有享受到。但是，在上海的子公司先按照33%纳税，而在利润合并后，就不存在补交的问题，然后上海再将18%返还给该公司，可见上海的税收优惠政策最终是实实在在的给予投资者实惠。但是仅仅从税收方面来考虑总部选择的筹划还是非常不够的，要将其放在整个的体系中来进行思考。?【案例】某跨国公司在亚洲设立发展部的决策过程某跨国公司在亚洲发展业务很多，需要建立亚洲地区总部，那么决策亚洲地区总部到底是放在北京还是放在上海，CFO应该如何决策呢？这将直接决定CFO如何从公司财务的角度向CEO提出建议。首先，CFO应当明确其关注的焦点应是：北京和上海这两个地方的税收政策有什么差异？然后，CFO可以分别撰写报告，研究将亚洲地区总部设在北京和上海各有什么优势和不足，在重点考虑两个城市的税收政策因素之外，还要考虑的因素有：物流、研发中心、生产基地、金融管制、信息人才服务、政府办事效率这6个方面。最后，作为CFO应当能从这7个角度去综合衡量一个地区的价值，并且要牢记税收优惠政策只是其中之一。?【自检】下面关于总部地址选择中的说法，错误的是（ ）A．应该尽量考虑那些能够实际带来税收优惠的地区；B．税收优惠幅度高低是选择总部地点的最为重要的标准；C．总部地址选择关系到很多因素，需要全盘考虑；D．应该综合考虑税收、生产、研发等多方面因素来选择； HYPERLINK 0/kcjy/E05/html/ckda6-1.htm 见参考答案6-1?第二个层面：母子公司模式的选择我们在上面强调，尽管税收优惠是我们考虑公司总部地点设置的一个重要因素，但并不是全部，也就是说总部的迁移并不是完全依据税收优惠程度来决定的。那么又如何能够充分利用那些有税收优惠地区的优惠条件呢？一种通行的方法就是在有税收优惠的地方设立子公司。?1.母子公司模式的选择因为母公司与子公司之间在人才、物流、信息流、资金流等方面存在一定的关联性，所以母公司可以通过在有税收优惠的地方设立子公司，来间接地享受税收优惠。子公司的设立可以采取独资方式，也可以采取参股方式或控股方式。那么到底应当选择何种方式来建立子公司呢？?【案例】乐凯与柯达合资方式的选择乐凯胶卷是位于河北省保定市的一家著名企业，在胶卷行业被国外巨头盘踞的情况下，乐凯胶卷是惟一幸存的民族品牌。为了谋求企业发展，乐凯决定与柯达进行合资。柯达用一条生产线、部分知识产权和现金，折合1亿美金采取参股方式入股乐凯，参股比例为20%。乐凯实际上是放弃了绝对控股，由国有独资绝对控股变成了一个相对控股。参股20%的比例是一个非常敏感的比例。我国税法规定，参股比例至少达到25％，才能够享受中外合资企业的两免三