金融危机前后西方商业银行中间业务的变化分析.docVIP

 金融危机前后 西方商业银行中间业务的变化分析 ■ 龚 蓉（中国人民大学财政金融学院 北京 100872） ◆ 中图分类号：F830 文献标识码：A 负债表表内资产、负债，形成非利息收入 称价格风险，主要存在于交易类中间业务 中，指由于金融现货价格变动引起衍生品价 格或价值变动而导致损失的可能性。这里的 市场价格变动包括市场利率、汇率、债券等 行情的变动。 操作风险。中间业务操作风险是指因 商业银行内部控制及公司治理机制的失效， 银行安全保密体制不完善，银行内部员工 技术操作问题和道德风险问题，电脑和网 络等信息技术支持系统的问题而造成的业 务运作风险。 流动性风险。中间业务的流动性风险 是指银行无力为负债的减少、资产的增加 提供融资及持有的衍生品合约无法在市场 内容摘要 ： 商业银行中间业务以其风 险小、成本低、收益高的特点成为商业 银行增加利润的重要途径， 已成为现 代商业银行的核心业务之一。 本文比 较分析了 2008 年金融危机前后，西方商 业银行中间业务的变化趋势和中间业 务的业务结构， 发现危机前后各银行 中间业务收入变化不大， 但是危机后 中间业务收入占银行总收入的比重有 所下降， 最终得到了关于商业银行防 范中间业务风险的启示。 关键词：金融危机 商业银行 中间业 务 风险防范 相关背景阐释 随着金融市场的竞争日趋激烈，商业银 行传统的收入来源—利息收益大大降低。商 业银行中间业务以其风险小、成本低、收益 高成为商业银行增加利润的重要途径，中间 业务己成为现代商业银行的核心业务之一。 2008 年的金融危机使商业银行中间业 务收入受到重创，随后中间业务收入占银 行总收入的比重也发生下降，分析这种变 化趋势及其原因，了解商业银行参与资本 市场业务的主要风险，对于中间业务的创 新和发展有着重要的意义。 中间业务最早源于西方国家，本文通 过分析金融危机前后中间业务收入的变化趋 势，以及其变化原因，得出关于商业银行如 何发展中间业务，以及如何降低中间业务风 险的启示。 中间业务的理论基础 （一）中间业务的内涵和分类 1.中间业务的定义。商业银行中间业务 品种繁多，常称中间业务为非利息业务。巴 赛尔委员会认为中间业务即为中间业务，且 把其分为两种：狭义的和广义的中间业务。 狭义的中间业务是指不构成银行资产 的业务。但在一定条件下可以转化成负债 或资产的或有资产或负债。如贷款承诺、金 融衍生业务、担保、投资银行业务。 广义的中间业务是指不构成银行资产 负债表表内资产、负债，形成非利息收入 的业务。分为与贷款有关的服务、支付业 务、信托与咨询服务、代理业务、经纪人、 进出口服务等五大类。 2.中间业务的分类。按巴赛尔委员会 的标准，中间业务分成金融服务类中间业 务和或有债权、债务类中间业务： 金融服务类中间业务。这类业务是指 为银行带来服务性收入而又不影响银行资 产负债表的业务。这种业 务没有风险，是单纯的收 费业务，按照巴赛尔委员 会的标准为广义中间业务， 按我国标准属于备案类中 间业务。其包括与贷款相 关的服务，信托与咨询服 务，经纪和代理业务，支付 业务，进出口服务等。 或有债权、或有债务类 中间业务。这类业务在一定 条件下可以转化为表内资产 或负债业务，包括贷款承诺 业务、担保业务、金融衍生 业务、投资银行业务。 （二）中间业务风险 信用风险。信用风险 是因交易对手无法履行合 约或不履行责任而导致损 失的可能性。中间业务的 信用风险主要存在于银行 卡类、代理类、担保类、承 诺类和交易类业务中。 市场风险。市场风险又 上找到平仓机会而造成损失的可能性。 法律风险。法律风险是由于合约在法 律范围内无效、合约内容不符合法律法规 的要求导致损失的可能性。 中间业务的变化趋势分析 （一）中间业务的结构 花旗银行的佣金和手续费包括对信用 卡、银行卡用户的收费（交易费和年费），咨 询和证券承销业务收益，借贷和存款相关 交易收益，如贷款承诺、信用证等。投资管 理相关服务收益，包括经纪业务、托管业 务、信托服务，保险业务和佣金。主要交易  60 商业时代 （原名 《商业经济研究》） 2011 年 24 期  业务收入包括实现的及未实现的交易活动 的收益，即包括债券、股票、期货合约、期 权、远期、互换等交易活动所取得的收入。 从图 1 可以看出，花旗银行的佣金和 手续费收入占中间业务总收入的比重最大， 达到将近一半。其次是主要交易业务收入。 德意志银行的手续费及佣金收入包括 证券交易、资产管理、支付和外贸业务、房 地产业务、担保、承销、第三方信托业务 取得的收入。金融资产的净收益包括证券、 本票和衍生工具交易所取得的收入和套期 保值、公允价值变动所取得