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现金丰利A/B 2016年11月份运作情况报告 现金丰利A/B基本情况 （一）信托规模及收益率 截至2016年11月30日，现金丰利A/B类的总规模为15,383,418,594.33元，较2016年10月31日的15,969,746,309.09元，减少了3.67%。 2016年11月30日，7日年化收益率为3.42200%，30日年化收益率为3.47820%。 （二）投资组合情况 1、信托计划资产组合 序号 项目 占总资产的比例(%) 1 固定收益投资 66.53% 其中：（1）银行间/交易所产品 23.08% 其中：回购 0.00% （2）非银行间/非交易所产品 35.28% （3）银行存款 8.17% 2 货币基金 33.47% 3 其他资产 0.00% 注：按投资成本统计 2、债券品种（前十位） 代码 项目 占总资产的比例(%) 101580019.IB 1.33% 101561026.IB 15悦达MTN002 1.32% 1620015.IB 16北京银行01 1.31% 111614162.IB 16江苏银行CD162 1.30% 111619197.IB 16恒丰银行CD197 0.98% 136372.SH 16光大01 0.67% 101654021.IB 16宝山钢铁MTN001 0.67% 1622003.IB 16招银租赁债01 0.67% 111608307.IB 16中信CD307 0.65% 111615248.IB 16民生CD248 0.65% 合计 9.55% （三）投资组合平均剩余期限 1、投资组合平均剩余期限 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 138.72 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 160.21 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 138.72 本报告期内，投资组合平均剩余期限未超过270天的限额。 2、投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 1 30天以内 69.31% 2 30天(含)—180天 7.69% 3 180天(含)以上 23.00% 合计 100.00% （四）申购赎回情况 报告期内（11月份），总申购2,341,160,033.14元，总赎回2,990,366,265.64份，净赎回649,206,232.50元。 二、2016年11月小结 11月中采制造业PMI继续上行0.5个百分点至51.7%，继续创下2014年7月以来新高并继续超出市场预期，同时也使得高于临界点的连续月份达到4个。从分项指数来看，生产指数从53.3继续扩张到53.9，是连续第四个月上升，新订单指数则从52.8继续上升至53.2，连续9个月处于扩张区间，原材料库存指数较前值上升而产成品库存则较前值回落。生产与需求的连续改善是否已经意味着经济的企稳目前还不能有定论，但短期内没有进一步下滑的势头。上月提到房地产投资明年的下降目前看将由政府基建进行拉动，PPP基金火热，而日前中共中央、国务院发布的《关于完善产权保护制度依法保护产权的意见》中“完善政府守信践诺机制，各级政府及有关部门要严格兑现向社会及行政相对人依法作出的政策承诺，认真履行依法签订的各类合同，不得以政府换届、领导人员更替等理由违约毁约。将政务履约和守诺服务纳入政府政绩评价体系”等内容也可以看做是对此一种保障。 11月央行通过公开市场操作投放量为36309亿元，回笼量为37450亿元，实现净回笼1141亿元。资金面上，11月份资金面延续10月份的紧张态势，月初由于可交债投标资金解禁各期限利率略有下行，但好景不长资金面开始逐步紧张，其中有汇率下跌、财政投放较弱等多重原因，尤其是临近月末市场感觉尤为紧张，不仅非银机构四处借钱，部分银行也头寸难平。整体来看各期限利率均有较大幅度的上行，银行间隔夜回购加权利率基本都在2.3%附近徘徊，并一度冲到2.4%，多数时候隔夜的日高点都接近3.3%，在本月最后一天更是一度冲到5%的高点，7天回购加权利率也从月初几天2.27%的低位逐步上行至2.68%。为了抢占资金，银行同业存单利率明显上行，优质股份制银行1年期同业存单利率从月初的2.9%-3%附近上行40BP至3.3%-3.4%一线，评级略差的中小型农商行、城商行存单利率则直奔3.6%-3.7%，银行的跨年理财也提升到4%的水平。11月各项利率中枢较上月继续提升，银行间隔夜质押式回购平均利率上行4BP至2.24%，7天质押式回购平均利率上行2BP至2.46%， 14天质押式回购平均利率上行7BP至2.85%，1个月期利率上行幅度较大，约上行20