《公司战略与风险管理》第九章风险管理原则.docVIP

第九章风险管理原则 第一部分本章考情 　 　 　 　 2009 2010 章节 大纲测试内容 能力等级 重点内容 大题 小题 大题 小题 9 （九）风险管理原则 　　 　 　 　 　 　 1．风险概览 　　 　 　 　 　 　 （1）风险的定义 1 　 　 　 　 　 （2）风险的特性 1 4个特性， 　 　 　 　 （3）企业可能面对的风险种类 1 行业风险，经营风险10类，会分析企业面临的风险P237。 1 1 1 11 3 4 　 　 2．风险管理的概念 　　 　 　 　 　 　 （1）内部控制与风险管理的联系 2 风险态度3类，P238 　 　 　 　 （2）风险管理的内容 2 风险管理的目标，企业风险管理的5个主要要素P240， 　 　 　 　 （3）风险管理对利益相关者的意义 2 　 　 　 2 12 （4）风险管理的发展与挑战 2 　 　 　 　 　 3．风险管理程序 　　 风险管理程序4个步骤P243 　 　 　 　 （1）风险识别 2 　 4 4 　 　 （2）对主要风险的评估 2 风险评估系图，风险评估工具6，P246 1 23 　 　 （3）确定风险评级和应对策略 2 风险应对策略4，P248 1 5 1 12 （4）风险监察 　　 　 　 　 　 　 4．风险管理策略 　 　 　 　 　 　 （1）风险管理策略的重要性 2 　 　 　 　 　 （2）各种风险管理策略的特点 2 熟悉 　 　 1 13 （3）选择风险管理策略的考虑因素 2 熟悉 　 　 　 　 （4）风险管理文化 2 　 　 　 　 　 5．成本、效益和挑战 　 　 　 　 　 　 （1）风险管理的成本与效益 1 　 　 　 　 　 （2）实施风险管理所面临的障碍和挑战 1 　 　 　 　 　 　 2009分值分布 2010分值分布 一 二 三 四 小计 一 二 三 四 小计 第9章 3 　 2.5 5 10.5 3 1.5 2 　 6.5 　 26 24 20 30 100 16 24 30 30 100 重点： 什么是风险 风险管理的意义 风险的种类 各类风险产生的原因 风险的识别 风险的度量 风险的管理方法 第二部分知识要点解析 第一节风险概览 学习目标： 一、风险的定义 在理论上，比较有代表性的观点有三种： 第一种观点是把风险视为机会。小投入—大产出，以小博大 第二种观点把风险视为危机。如果产出不出现，则会出现损失 第三种观点认为风险是一种不确定性。认识了或然性 风险的定义主要可分为以下两种： （一）事件发生的不确定性 （1）发生与否不确定 （2）发生的时间不确定 （3）发生的状况不确定 （4）发生的后果严重性程度不确定 （二）事件遭受损失的机会 风险是指在企业经营的各种活动中发生损失的可能性，概率介于0与l之间。 二、风险的特性 风险具有客观性、普遍性、损失性和可变性四种特性。 （一）风险具有客观性 风险是不以企业意志为转移，独立于企业意志之外的客观存在。 企业只能采取风险管理办法降低风险发生的频率和损失幅度，而不能彻底消除风险。与09P231、10P249风险消除抵牾，当教材出现此类问题时，存疑和宽容的心态。 （二）风险具有普遍性 个体或企业面临着各式各样的风险。 随着科学技术的发展和生产力的提高，还会不断产生新的风险。 所有个体上、所有行为上、所有阶段、所有地域。 （三）风险具有损失性 活动投入成本的沉没（有限） 可能会涉及其他财物（无限性） 可能会涉及生命（超出物质范围） （四）风险具有可变性 风险的可变性是指在一定条件下风险具有可转化的特性。 三、企业可能面对的风险种类 在商业活动的层面上，企业可能面对的风险可分为两大类：行业风险和经营风险。 （一）行业风险 行业风险是指在特定行业中与经营相关的风险。 1．生命周期阶段。 2．波动性。波动性行业是指成长迅速变化，充满上下起伏的行业。周期性波动、无规律波动 3．集中程度。垄断、寡头、自由竞争等 行业集中度低行业竞争不激烈。 （二）经营风险 经营企业时面临的风险。 经营风险的广义标准定义是指由于采用的战略不当，资源不足，或者经济环境或竞争环境发生变化而不能达成经营目标的风险。 它包括市场风险、政治风险、操作风险、法律/合规性风险、项目风险、信用风险、产品风险、流动性风险、环境风险和声誉风险。 1．市场风险 市场风险，有时也称为财务风险或价格风险，它指由于市价的变化而导致亏损的风险。 主要市场风险是利率风险、汇率风险、商品价格风险和股票价格风险。 （1）利率风险。利率风险是指因利率提高或降低而产生预期之外损失的风险。 （2）汇率风险。 （3）商品价格